유로와 미국 달러
EUR/USD는 6월 초 수준으로 하락했다. 이는 연준의 금리 유지 결정 이후 미국 달러가 강해진 결과이다. 이는 통화 쌍의 다섯 번째 하락을 기록하고 있다. 금 가격은 연방준비제도 이사회가 금리를 유지한 후 $3,270 영역에서 새로운 저점으로 떨어졌다. 연준 의장이 데이터가 중앙은행의 결정을 이끌 것이라고 강조한 이후 미국 달러의 강세가 지속되었다. 리플(XRP)은 다가오는 미국 정부의 암호 화폐 정책에 대한 투기 속에서 $3.00 이상의 지원을 유지하고 있다. 연방준비제도 이사회의 금리 결정 후 시장의 반응에 대한 우려가 여전히 존재한다.캐나다은행과 미국 달러의 시사점
캐나다은행은 지난 해 5%에서 2.75%로 금리를 유지하며 네 번째 회의를 진행했다. 이러한 정지는 이전 금리 조정 후 신중한 접근을 나타낸다. 시장 반응에 따라 우리는 미국 달러가 가까운 미래의 주도적인 힘이 될 것이라고 판단하고 있다. 연준의 매파적인 입장과 금리 유지 결정은 미국 달러를 다른 주요 통화에 대해 강화시키고 있다. 이는 우리가 향후 몇 주간 지속적인 달러 상승에 대비해야 함을 시사한다. AUD/USD 및 EUR/USD에 대한 압박은 이러한 달러 강세와 정책 차별화의 직접적인 결과이다. 2022-2023 년도를 돌아보면, 연준의 공격적인 정책 긴축이 EUR/USD를 1:1 이하로 끌어내릴 수 있음을 보여주는 역사적인 선례가 있었다. 2025년 6월 미국 코어 PCE 인플레이션 데이터가 2.9%로 고정되어 있는 만큼, 우리는 연준이 매파적인 입장을 계속 유지할 것으로 예상하며, 이러한 통화 쌍에 대한 숏 포지션을 선물이나 풋 옵션을 통해 취하는 것이 매력적인 전략이 될 것이다. 연 미국의 주택 판매 보류 감소는 높은 대출 비용이 직접적인 결과이며, 최근 30년 고정 모기지의 전국 평균이 7.1%로 올랐다. 주택 시장의 둔화는 우리가 거래할 수 있는 추세이다. 우리는 건설업체 ETF에 대한 풋 옵션 구매를 고려하여 섹터의 추가 약세에서 이익을 얻을 수 있는 방법을 모색해야 한다. 금 가격이 $3,270로 떨어진 것은 강한 달러와 미국의 고정 금리에 대한 전형적인 반응이다. 10년 만기 국채 수익률이 4.5% 주변에서 안정세를 유지함에 따라 비수익성 금리를 보유하는 기회 비용은 높다. 따라서 우리는 더 많은 하방 압력이 있을 것으로 예상하고 금 포지션에 대한 콜 옵션을 판매하거나 금 ETF에 대한 풋 옵션을 구매할 수 있다. 캐나다은행이 금리를 2.75%로 유지한 결정은 미국과의 정책 차별화를 명확히 한다. 캐나다의 최근 인플레이션 수치는 예상보다 빠르게 2.5%로 진정되었으며, 이는 더욱 신중한 입장을 지지한다. 이러한 기본적인 차이는 강한 USD와 CAD 간의 연관성을 강화하며, 선물을 통한 USD/CAD 롱 포지션을 논리적인 거래로 만들고 있다. 크립토 통화 공간에서 리플의 $3.00 이상에서의 안정성은 연준과 다가오는 정부 정책의 큰 불확실성 속에서 이루어지고 있다. XRP 옵션의 내재 변동성은 높게 유지되고 있어 시장이 큰 가격 변동에 대비하고 있음을 나타낸다. 이는 규제 명확성이 더해진 후 어느 방향으로든 큰 변동에서 수익을 얻을 수 있는 롱 스트래들 또는 스트랭글과 같은 전략을 사용할 수 있음을 시사한다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
