연방준비제도의 정책 결정
이제 연방준비제도의 정책 결정에 관심이 집중되고 있으며, 금리는 변경되지 않을 것으로 예상됩니다. 거래자들은 인플레이션과 노동 시장의 회복력에 대한 어떤 지침이 나오는지 주목할 것입니다. 스톡홀름에서 열리는 미중 무역 논의도 관심을 받고 있습니다. 미국 재무부는 2025년 하반기를 위한 1.6조 달러 차입 계획을 발표하였으며, 이는 채권 시장에 압박을 가하고 있습니다. 30년물 채권 수익률은 약 4.96%에 이르며, 이는 재정 전망에 영향을 미치고 민간 투자를 잠식할 가능성이 있습니다. 우리는 달러의 최근 상승을 기회로 보고 있지만, 구인 공고가 743.7만 개로 감소한 것은 신중함을 시사합니다. 이 수치는 2022년의 역사적 최고치인 1100만 개를 넘어서는 것에 비해 팬데믹 이전의 정상 범위로 돌아가고 있으며, 노동 시장의 둔화가 이제 정착된 추세임을 시사합니다. 따라서 우리는 향후 중앙은행 결정 이후 잠재적인 반전 위험을 방지하기 위해 달러 연관 자산에 대한 보호의 풋 옵션을 고려하고 있습니다.채권 수익률 및 시장에 미치는 영향
최근 6월 인플레이션 데이터가 3.4%로 알려지면서 연방준비제도의 정책 회의에 대한 기대가 높아지고 있습니다. 시장 변동성이 높아지면서, VIX 지수는 올해 초 13에서 19에 가까운 수준으로 치솟았고, 우리는 가격 변동이 증가하면 이익을 볼 수 있는 옵션이 타당하다고 믿습니다. 주요 인덱스 ETF에 대한 롱 스트래들을 통해 공식적인 지침이 공격적이든 수용적이든 관계없이 이익을 볼 수 있는 포지션을 취할 수 있습니다. 정부의 1.6조 달러 차입 계획은 급등하는 채권 수익률의 주요 원인이며, 30년물 국채는 2008년 금융 위기 이전 이후 지속되지 않았던 수준에 이릅니다. 이러한 환경은 일반적으로 성장 지향적인 기술 주식과 금리에 민감한 부동산 같은 섹터에 압박을 가합니다. 우리는 이러한 특정 산업을 추적하는 ETF에서 하락 옵션을 활용하고 조정하고 있습니다. 추가로 다가오는 미중 무역 논의는 다국적 기업들이 강한 통화로 인해 해외 수익에 타격을 입고 있어 또 다른 불확실성을 더하고 있습니다. 역사적으로 높은 달러 평가 기간은 외국 수익 노출이 큰 기업들의 저조한 실적과 관련이 있었습니다. 따라서 우리는 이러한 글로벌 중심 기업을 추적하는 ETF의 하락으로부터 이익을 얻을 수 있는 파생 상품 포지션을 살펴보고 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
