시장 변동성에 대한 전략적 접근
세프코비치 씨의 발언을 고려할 때, 파생상품 거래자들은 낮은 시장 변동성에 대비해야 한다고 생각합니다. 설정된 틀과 개방적 협상은 갑작스러운 무역 전쟁의 위험을 줄이며, 이는 역사적으로 변동성을 급격히 증가시켰습니다. 이는 하락하는 암시된 변동성으로부터 이익을 얻는 옵션 매도가 향후 몇 주 간 유리한 전략이 될 수 있음을 시사합니다. EU와 미국 간의 무역 관계 규모는 2023년 1.3조 달러를 초과하여, 이 완화의 중요성을 강조합니다. 관세 불확실성이 줄어드는 것은 세계 경제에 큰 안정성을 가져옵니다. 이러한 거시 경제적 안정성은 유럽 주식에 대한 폭넓은 시장 지수 변동성이 억제되거나 더 감소할 가능성이 높다는 우리의 시각을 뒷받침합니다. 역사적으로, VIX 지수는 2018년과 2019년 미국-중국 무역 전쟁의 정점에서 새로운 관세가 발표되면서 25를 초과하는 급격한 상승을 보였습니다. 현재 우리는 긴장에 “상한선”이 설정되어 변동성 급증이 제한되는 반대의 동태를 목격하고 있습니다. 따라서 현재 환경을 변동성을 축소할 기회로 보고, 최악의 시나리오는 사라지고 있다고 판단합니다.업종별 특정 기회
이 전망은 독일 자동차 제조업체와 같이 수출 비중이 높은 유럽 산업과 관련된 파생상품에 특히 관련이 있습니다. 자동차 관세 위협이 현재 줄어든 상황에서, 독일 DAX와 같은 지수의 암시된 변동성은 완화될 것으로 보입니다. 우리는 이러한 특정 무역 민감 주식의 안정성을 이용한 전략에서 기회를 보고 있습니다. 유로 Stoxx 50 변동성 지수(VSTOXX)는 최근 연간 최저치 근처인 13-15 수준에서 거래되고 있으며, 이는 이미 안정된 시장을 반영합니다. 세프코비치 씨의 발언은 이러한 추세를 강화하며, 관련 없는 뉴스로 인한 변동성의 일시적인 급증이 새로운 변동성 축소 포지션을 시작할 기회를 제공할 수 있음을 시사합니다. 무역 마찰이 줄어든 기본적인 배경은 이러한 견해에 강력한 지지를 제공합니다. VT Markets 계정을 생성하고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
