통화 시장 개요
통화 시장에서 AUD, GBP, NZD는 소폭 상승했으며, USD/JPY와 USD/CHF는 좁은 범위에서 거래되어 FX 변동성이 낮게 유지되었습니다. 주식과 암호화폐 시장은 약간 상승했으며, 이는 강한 위험 감수 성향이 반영된 결과입니다. 미국과 중국 간의 무역 회담은 스톡홀름에서 재개되고 있지만 예상되는 돌파구는 없으며 관세 휴전의 연장은 가능성이 높습니다. 일본의 5500억 달러 미국 투자 계획은 대부분 대출과 보증에 근거하고 있으며, 직접적인 주식 부분은 소량에 그칩니다. 아시아-태평양 주식에서 호주의 S&P/ASX 200 지수는 0.24% 상승했으며, 홍콩의 항셍 지수는 0.48% 상승했습니다. 일본의 니케이 225 지수는 0.88% 하락했고 상하이 종합 지수는 0.03% 소폭 상승했습니다. 프레임워크 협정에 대한 유로의 미미한 반응을 감안할 때, 통화는 범위에 안정될 것으로 보입니다. 이 협정은 일부 하방 리스크를 제거하지만, 혼재된 EU 반응과 최종 세부 사항 미확정이 의미 있는 상승세를 제한할 것입니다. Cboe 유로 통화 변동성 지수(EVZ)가 최근 몇 년 최저치 근처에서 거래되고 있어, EUR/USD에 대해 아이언 콘도르와 같은 전략을 통해 옵션 프리미엄 매도는 유리할 것으로 보입니다.시장 변동성과 전략
광범위한 시장의 낮은 변동성 환경은 특히 미국과 중국의 관세 휴전 90일 연장이 예상됨에 따라 계속될 것으로 보입니다. 이러한 안정성은 극단적 리스크를 감소시키며, 주식 변동성을 단기 매도하는 것이 매력적입니다. 이 평온이 지속될 경우 VIX 선물을 매도하거나 변동성 추적 제품에 대한 풋 옵션을 구매하는 것을 고려할 수 있습니다. 주식에 있어 이 협정은 유럽 수출업체들에게 약간의 안도감을 제공하지만, BGA의 언급은 기저 경제의 스트레스를 강조합니다. 최근 독일의 Ifo 비즈니스 기후 지수가 다섯 달 연속 하락했다는 데이터는 이러한 신중한 전망을 뒷받침합니다. 따라서 우리는 주요 새로운 상승 추세를 포지셔닝하기보다는 유럽 지수에 대한 단기 콜 옵션 구매를 선호합니다. 스톡홀름에서 예상되는 휴전은 중요합니다. 두 국가 간의 총 거래량은 2022년 6900억 달러가 넘었으며, 이러한 안정성이 시장 감정의 주요 원동력이 됩니다. 이는 호주 및 뉴질랜드 달러와 같은 위험 민감 통화에 지속적인 지원을 제공할 것입니다. 우리는 AUD/USD 쌍에 대한 롱 콜 옵션이 무역 긴장 완화에 대한 우호적인 포지셔닝으로 좋은 방법이라고 믿습니다. 아카자와의 일본 투자 계획에 대한 설명은 니케이의 하락에 기여했을 가능성이 있으며, 시장은 이 패키지가 백악관의 초기 프레임보다 덜 영향력 있다는 것을 소화했습니다. 역사적으로 시장은 큰 투자 수치가 주로 부채와 보증으로 드러날 때 매도하는 경향이 있습니다. 이는 미국 에너지 분야의 ETF를 매수하고 일본 주식 지수 선물을 매도하는 상대 가치 기회를 나타냅니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
