유로 및 미국 달러 강세
EUR/USD는 1.1700 이상에서 거래되고 있으며, 가벼운 압력을 받고 있습니다. 한편, 미국 달러 강세는 트럼프와 파월 간의 긴장에도 불구하고 미중 관계에 대한 낙관론이 이어지면서 계속되고 있습니다. GBP/USD는 1.3400 지지 수준에 가까워지며 약세를 보이고 있습니다. 이러한 하락은 더 강한 미국 달러와 6월 영국 소매 판매 데이터의 실망스러운 결과와 관련이 있습니다. 금 가격은 연속 3일간 하락하며, 온스당 $3,330 수준에 도전하고 있습니다. 이 하락은 더 강한 미국 달러와 혼합된 미국 국채 수익률, 무역 논의의 진전을 반영합니다. 암호화폐 시장에서 비트코인 가격은 약세 흐름 속에서 $114,723까지 떨어졌습니다. 하지만 이더리움과 XRP가 주요 지원 수준을 유지하고 있어 회복 기미도 보이고 있습니다. 연방준비제도(Fed)는 지속적인 관세 불확실성과 탄탄한 경제 속에서 금리 인하를 지연한 것에 대해 면밀히 조사받고 있습니다. 고용 시장의 문제가 나타남에 따라 Fed가 너무 늦게 행동했을 수 있다는 우려가 있습니다.시장 반응과 Fed 정책
호주 달러에 대한 순 매도 포지션 증가를 바탕으로, 거래자들은 추가 약세를 예상하고 있습니다. 이는 호주의 인플레이션이 5월에 예상치 못하게 4.0%로 상승했음을 보여주는 최근 데이터와 일치하여, 호주 중앙은행의 정책 경로를 복잡하게 하고 미국 달러가 계속해서 우세함을 나타냅니다. 우리는 이러한 주요 정서를 반영하여 AUD/USD 풋 옵션을 구매하는 것을 고려할 것입니다. 유로가 1.0700 주변에서 압박을 받고 있으며, 중앙은행 간의 정책 차이가 주요 요인입니다. 유럽 중앙은행은 이미 6월 초에 금리를 인하했으며, 이는 미국 중앙은행이 따라가지 않은 조치입니다. 이러한 이유로 달러에 유리한 금리 차이를 유지하고 있습니다. EUR/USD에 대한 아웃 오브 더 머니 콜 옵션을 매도하는 것은 가치 상한을 이용하는 신중한 전략이 될 수 있습니다. 영국 파운드가 1.2600으로 하락하는 것은 더 강한 미국 달러와 복잡한 국내 데이터에 대한 반응으로 보입니다. 5월에 영국 인플레이션이 2% 목표에 도달했으나, 서비스 인플레이션이 5.7%로 여전히 높아 은행이 조심스러울 것입니다. 이러한 환경에서는 예기치 못한 변동성으로부터 기존 포지션을 보호하기 위해 옵션 칼라를 사용하는 것이 필요합니다. 금 가격의 $2,320까지 하락은 현재 시장 동향의 직접적인 결과로, 더 강한 달러와 4.2% 이상의 미국 10년 국채 수익률은 수익을 생산하지 않는 자산 보유의 기회 비용을 증가시킵니다. 우리는 금 선물에 대한 콜 스프레드를 매도하는 데 잠재적인 기회를 보고 있으며, 이는 가격이 일정하게 유지되거나 하락할 경우 수익을 창출하는 전략입니다. 이는 제한적 통화 정책 동안 금속의 전형적인 행동입니다. 암호화폐 시장에서 비트코인이 $64,000 수준을 유지하기 위한 고군분투는 최근 일주일 동안 5억 달러 이상의 대규모 유출이 있던 현물 ETF에서 발생했습니다. 이는 기관의 경계성을 나타내며, 약세 흐름의 실체를 시사합니다. 높은 암시적 변동성을 감안할 때, 스트렝글을 구매하면 특정 방향 없이도 가격이 크게 변동하는 경우 이익을 얻을 수 있습니다. 결국, 우리는 모든 시장 움직임이 연방준비제도가 금리 인하를 늦춘 것과 놀라울 정도로 탄탄한 경제에 의해 좌우된다고 보고 있습니다. CME FedWatch 도구는 이제 9월까지 금리 인하 가능성을 약 65%로 가격에 반영하고 있으며, 더 빨리 올 가능성은 낮습니다. 시장은 “더 높은 금리 지속”이라는 현실을 받아들였습니다. 따라서, 달러 지수에 대한 옵션 거래는 정책 불확실성이라는 이 전반적인 주제를 가장 직접적으로 반영하는 방식입니다. 실시간 VT Markets 계정을 만들고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
