6월 감소 및 시장 반응
6월의 감소는 2020년 4월 이후 가장 급격했습니다. 변동성의 가능한 이유로는 트럼프 대통령의 국방 장비와 항공기와 같은 대규모 품목 판매에 대한 집중이 있습니다. 예상되는 시장 반응은 미미한 상승을 보여줍니다: 다우 산업 평균은 68포인트 상승할 것으로 예상되며, S&P 지수와 NASDAQ도 각각 10.15포인트와 8.63포인트 상승할 것으로 보입니다. 주문량의 -9.3% 감소는 steep하긴 하지만 경제학자들이 예측한 -10.8%보다 심각하지 않았기에 시장은 더 높은 출발을 보일 것으로 보입니다. 이는 거래자들에게 일부 초기 안도감을 제공합니다. 핵심 포인트는 시장이 더 나쁜 결과에 대비하고 있었다는 것입니다. 주요 수치 외에 가장 고무적인 사실은 운송 부문을 제외한 주문이 0.2% 상승했다는 점입니다. 이는 기업들이 여전히 장비와 기계에 대한 지출을 이어가고 있다는 조용한 신호입니다. 이러한 핵심 지출을 더 가까이 살펴봐야 하며, 변동성이 큰 상위 숫자보다 더욱 중요합니다. 이러한 기초적인 회복력은 우리가 본 다른 최근 데이터와 일치합니다. 예를 들어, 공급 관리 협회(ISM)의 최신 제조업 지수는 여전히 축소 영역에 있지만 “새로운 주문” 항목이 개선되어 45.6에서 46으로 상승했습니다. 이는 제조업 둔화의 최악이 지나갔을 수도 있음을 시사하며, 핵심 비즈니스 지출이 안정화되고 있음을 뒷받침합니다.변동 요인 및 거래 전략
큰 변동은 미하로프스키가 언급한 것처럼 운송 및 국방에서 발생하고 있습니다. 한 달 만에 22.4% 감소한 운송 주문이 전체 수치를 낮추었습니다. 우리는 이러한 패턴이 계속될 것으로 예상해야 하며, 내구재 보고서가 주요 시장 변동성의 원천이 될 것입니다. 역사적으로 이러한 크기의 감소는 중요하며, 마지막으로 유사했었던 것은 2020년 4월의 봉쇄 기간 중이었습니다. 이전 달의 급증은 2014년 이후 가장 컸으며, 이러한 변동성이 얼마나 극단적인지를 보여줍니다. 저자는 정치적으로 촉발된 항공기 및 방위 물품의 판매가 이러한 극심한 월별 변동을 새로운 표준으로 만들 수 있다고 추측합니다. 우리의 거래 전략은 예상되는 변동성을 관리하기 위해 옵션을 사용하는 것을 직접적으로 지적합니다. 우리는 변동성을 구매하거나 산업 부문 ETF에 스프레드를 이용하여 이러한 급격한 움직임에 대비하거나 이익을 얻는 것을 고려해야 합니다. 변동성이 큰 주요 수치와 더 안정적인 핵심 데이터 간의 차별성은 표면 아래를 들여다볼 수 있는 거래자들에게 기회를 제공합니다. VT Markets 계정을 생성하고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
