무역 적자 우려
우리는 전 재무부 고위 관계자의 발언이 수치와 맞지 않다고 생각합니다. 미국의 대중국 상품 무역 적자는 2023년 기준으로 무려 2,794억 달러에 달했습니다. 이 정도의 격차는 “꽤 좋은 상황”이 아닙니다. 이는 언제든지 상승할 수 있는 경제적 및 정치적 긴장의 원천입니다. 이러한 긍정적인 시각은 현재 행정부의 발언과 stark하게 대조됩니다. 재닛 옐런 같은 고위 관계자가 최근 중국을 방문하여 산업 과잉 생산의 경제적 위험에 대해 경고했습니다. 백악관은 또한 중국의 전기차와 태양광 제품을 겨냥한 새로운 관세 부과를 고려하고 있는 것으로 전해지고 있습니다. 이러한 행동은 갈등의 신호를 보내며, 시장에서의 놀라운 변동을 일으킬 수 있는 환경을 조성합니다.변동성 준비
우리에게는 변동성이 급증할 준비를 할 시간임을 의미합니다. 우리는 VIX에 대해 장기 콜 옵션을 사거나 SPY와 같은 broad market ETF에 대해 straddle을 구매하는 것을 고려해야 합니다. 이 전략은 뉴스가 시장을 상승시키든 하락시키든 관계없이 큰 시장 변동으로부터 이익을 얻을 수 있게 해줍니다. 역사는 시장이 예상치 못한 무역 뉴스에 강하게 반응한다는 것을 보여줍니다. 2018-2019 무역 전쟁의 정점에서 갑작스러운 관세 발표는 여러 차례 VIX를 20을 넘게 급등시켰고, 준비되지 않은 거래자들에게 큰 손실을 입혔습니다. 신뢰할 수 있는 데이터보다 위로하는 말을 믿는 것은 반복해서는 안 되는 실수입니다. 보다 직접적인 대응은 가장 취약한 부문에 대해 헤지를 설정하는 것이며, 우리는 반도체 ETF 및 복잡한 중국 공급망을 가진 주요 산업 기업들에 대해 보호적 풋 옵션을 구매해야 합니다. 만약 공식적인 발언이 공허하게 드러나고 새로운 무역 장벽이 시행된다면, 이러한 이름들은 가장 격렬하고 부정적인 반응을 보일 것입니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
