시장 기회
이러한 발언에 기반하여 우리는 시장이 두 가지 방향으로 끌리고 있어 뚜렷한 기회가 창출되고 있음을 알 수 있다. 유럽연합과 한국의 무역 협정에 대한 언급은 다국적 산업 및 운송 주식의 변동성이 줄어들 가능성을 암시한다. 2023년 미국과 EU의 무역 관계는 1.3조 달러 이상의 상품과 서비스 가치가 있었으므로, 어떠한 공식 계약도 주요한 안정화 사건이 될 것이다. 그러나 유럽연합의 미국 기술회사에 대한 지속적인 공격에 대한 언급은 모순된 신호를 형성한다. 우리는 이것이 기술 분야, 특히 대형 기술 주식 내에서 타겟이 된 변동성이 계속될 것임을 시사한다고 믿는다. 이는 최근 유럽연합이 2024년 3월 애플에게 18억 유로 이상의 벌금을 부과했을 때 강화된 바 있으며, 그들의 공격적인 규제 태도가 단순한 말이 아님을 보여준다. 이러한 긴장은 기술 중심 ETF인 QQQ에 대한 보호 매도 옵션을 구매하는 전략을 제안한다. 동시에 산업 ETF에 대한 매도 옵션을 판매하여 잠재적인 무역 거래가 제시하는 차분한 전망을 활용할 수 있다. 이는 두 섹터의 서로 다른 경로에서 수익을 낼 수 있는 헤지 포지션을 생성한다.지정학적 위험 및 기회
TikTok 매각 강요에 대한 초점은 시장 전반에 걸쳐 파급될 수 있는 중요한 지정학적 위험을 도입한다. 하원에서 divest-or-ban 법안이 최근 통과된 것은 이 문제가 빠르게 진행되고 있음을 보여주며, 중국으로부터 강한 반응을 유발할 가능성이 있다. 우리는 이것을 시장 전반의 두려움 급증에 대한 직접적인 베팅인 VIX에 대한 콜 옵션 구매를 고려할 명확한 신호로 본다. 돌이켜 보았을 때, 2018-2019년 중국과의 무역 전쟁으로 인해 CBOE 변동성 지수가 여러 차례 30을 넘는 급등을 경험했으며, 이는 시장 스트레스의 강한 시기를 나타낸다. 현재 상황이 격화된다면 유사한 패턴이 나타나면서 장기 변동성 포지션이 매우 수익성이 높아질 것이다. 이러한 급등에 대비하는 것은 현재의 수사에 비추어볼 때 신중해 보인다. 한국의 언급은 반도체와 전기차와 같은 특정 분야의 기회를 열어주며, 이들 분야는 미국의 주요 파트너가 되고 있다. 개선된 무역 관계는 해당 공급망 내 특정 기업에 긍정적인 촉매제가 될 수 있다. 따라서 우리는 강한 한국 관계를 가진 특정 반도체 기업의 장기 콜 옵션을 살펴볼 수 있다. VT Markets 계정을 생성하고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
