Fiserv 주식은 회사가 기대에 미치지 못하는 2분기 실적을 발표한 후 수요일에 21% 하락했습니다. 주가는 이전 종가인 약 $166에서 아침 거래 중 $128까지 하락했습니다.
비록 일본과의 무역 협정 덕분에 시장이 진행되었지만, 미국이 일방적인 관세를 부과할 경우 유럽의 관세가 우려됩니다. 다른 기업들의 실적 하락도 있었으며, 텍사스 인스트루먼트가 12%, 엔페이즈 에너지가 8% 하락했습니다. 테슬라와 알파벳의 2분기 결과에 대한 기대감도 있었습니다.
Fiserv의 2분기 자연 성장 수익은 전년 대비 8% 증가하여 $51.8억에 이르렀지만, 예상한 $52억에 미치지 못해 경영진이 연간 예상치를 하향 조정했습니다. EPS(주당 순이익) 가이던스는 5센트 증가했지만, 시장은 이를 크게 반영하지 않았습니다.
Fiserv는 $55.2억의 매출로 조정된 EPS가 $2.47을 기록해 월가의 예측을 초과했습니다. 만족스러운 2분기 결과에도 불구하고, Fiserv 주가는 2024년 2월 수준으로 돌아갔으며, 상대강도지수(RSI) 같은 기술적 지표는 잠재적인 기회를 암시합니다.
캔들스틱 패턴은 해머와 비슷하며, 주가가 초기 세션 저점에서 회복되고 있는 것으로 보이므로 구매 관심이 있을 수 있음을 나타냅니다. 거래가 이전 날의 최고점 위에서 시작되면 상승 추세 시작을 암시할 수 있습니다.
주식의 큰 하락은 암시적 변동성을 급격히 증가시켰습니다. 이는 기대되는 가격 변동성을 측정하는 주요 지표입니다. 현재 회사의 30일 암시적 변동성이 45%를 넘어서며, 52주 평균 약 25%를 훨씬 초과하고 있습니다. 이 환경은 주식이 안정될 것이라고 믿는 사람들에게 옵션 헤지 판매를 매력적인 전략으로 만듭니다.
기술적 캔들스틱 패턴과 과매도 RSI 지표를 고려하여, 우리는 향후 몇 주 동안 거래 가격보다 낮은 가격의 풋 옵션을 판매하는 것을 고려하고 있습니다. 이 전략은 변동성 급증으로 인한 높은 프리미엄을 수집하면서 우리가 주식을 소유하기에 편안한 최근 저점 아래의 가격을 설정하게 해줍니다. 15% 이상의 실적 후 하락 이후의 역사적 데이터는 주식이 바닥을 찾아 다음 달에 횡보하거나 약간 상승하는 경향이 있음을 보여줍니다.
2월 수준으로 빠른 반등을 기대하는 트레이더들에게는 높은 변동성이 직접적인 콜 옵션 구매를 매우 비싸게 만듭니다. 더 신중한 전략은 풋 옵션 판매와 함께 고위험 콜 옵션을 팔아 선형적 비용을 줄이는 불 콜 스프레드 전략입니다. 이 접근 방식은 최대 수익을 제한하지만, 주식이 기술적으로 제안된 상승 추세를 시작하면 더 나은 위험 보상 프로필을 제공합니다.
우리는 또한 하락의 근본 원인을 고려해야 합니다. 하향 조정된 연간 예상치는 큰 반등을 제한할 수 있습니다. 시장 요약에서 언급된 유럽 관세의 위협은 투자자 심리에 영향을 미칠 수 있는 또 다른 거시적 위험 요소입니다. 따라서, 이익 정의 전략이 필수적이며, 이전 최고점 위에서 시작하지 못하면 상승 신호가 무효화될 수 있습니다.
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