유로존 경제 이벤트
유로존은 최신 유럽중앙은행(ECB) 통화정책 결정을 발표하며, 금요일에는 일본이 도쿄 핵심 소비자 물가 지수(CPI) y/y를 발표하고, 영국은 소매 판매 월간 변동을, 미국은 내구재 주문 월간 변동에 집중할 것입니다. 미국의 기존 주택 판매는 6월에 약간 감소할 것으로 예상되며, 신규 주택 판매는 반등할 가능성이 있습니다. ECB는 예금 금리를 2.0%로 유지할 것으로 예상되며, 웰스 파고는 미래 금리 인하를 예측하고 있습니다. 도쿄 핵심 CPI y/y의 합의는 3.0%입니다. 식품 가격이 완만해지는 것에도 불구하고, 기본적인 인플레이션 압력은 여전히 남아 있습니다. 미국의 내구재 주문은 6월에 크게 감소할 것으로 예상되며, 이는 이전 항공기 주문 급증의 영향을 받습니다. 기본 내구재 주문은 안정세를 유지할 가능성이 있습니다. 비즈니스 장비 투자 역시 올해 말에 감소할 것으로 보입니다. 경제 일정이 가벼운 만큼, 주 초반에는 낮은 내재 변동성이 예상됩니다. 이는 추세를 쫓기보다는 포지션을 설정할 시간입니다. 파월 의장이 블랙아웃 기간인 동안, 재정 안정성에 대한 그의 발언이 예기치 않은 시장 변동의 원인이 될 수 있습니다. 우리는 그의 발언에 대한 서프라이즈를 예상하고 옵션 가격을 면밀히 지켜볼 것입니다.미국 경제와 연방준비제도 통찰
우리는 수요일에 발표될 기존 주택 판매 데이터가 고금리가 계속해서 영향을 미치며 미국 경제가 냉각되고 있음을 확인할 것으로 예상합니다. 최근 수치는 30년 고정 모기지 금리가 높은 수준을 유지하고 있으며, 6월 초에 6.89% 근처에 머물러 주택 판매의 약간의 감소에 대한 합의를 지지하고 있습니다. 지속적인 주택 시장 약세는 연방준비제도가 올해 말 금리 인하를 고려할 필요성이 커질 것이라는 우리의 견해를 강화합니다. 이는 금리 선물로 표현할 수 있습니다. 금요일에 예고된 내구재 주문의 급감은 우리에게 중요한 데이터 포인트가 될 것입니다. 우리는 보잉의 대규모 계약으로 왜곡된 극적인 수치는 무시하고, 기본 수치에 주목하여 기본 비즈니스 투자 신호를 찾겠습니다. 약한 기본 수치는 기업들이 지출을 줄이고 있다는 신호가 되어 산업 섹터 주식과 그 파생상품에 판매 압력을 유발할 수 있습니다. 유로에 대해서는 유럽중앙은행의 금리 유지 결정이 단기적으로 안정적인 요인으로 작용할 것으로 보입니다. 그러나 미래 금리 인하 가능성과 미국의 관세 위협은 중기적으로 화폐에 분명한 하락 위험을 초래합니다. 이러한 환경에서 EUR/USD에 대한 장기 풋 옵션은 이러한 잠재적 역풍에 대한 헤지 전략으로 매력적입니다. 금주 일본 엔화에 대한 가장 중요한 촉매는 금요일의 도쿄 인플레이션 데이터가 될 것입니다. 예상보다 높은 수치가 발표되면 시장의 현재 중앙은행이 정책 정상화를 지연할 것이라는 믿음에 도전할 수 있으며, 이는 통화의 급격한 강세를 유발할 수 있습니다. 현재 USD/JPY 쌍은 160 근처의 다년간 최고가에서 거래되고 있어 이 발표에 따른 변동성을 준비하고 있습니다. 영국 파운드와 호주 달러에 대해서는 주요 데이터 포인트에 반응하기보다는 forward guidance의 미세한 변화를 분석할 것입니다. 베일리 총재의 발언과 호주 통화정책 회의 내용 발표는 정책 입안자들의 어조가 시장 기대를 변화시킬 수 있는 이벤트입니다. 우리는 두 중앙은행이 금리 조정에 대한 거리감을 조절하고 있는지에 대한 어떤 힌트를 주의 깊게 살펴볼 것입니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
