Cosco의 글로벌 영향력
Cosco는 중국 최대의 국영 해운 회사로, 세계에서 가장 큰 컨테이너 및 물류 운영을 하는 기업 중 하나입니다. 이 회사는 항구, 선박 및 터미널로 구성된 글로벌 네트워크를 관리하며, 중국의 해양 전략과 일대일로 구상에서 중심적인 역할을 하고 있습니다. 증가하는 정치적 긴장은 현재 거래의 완료를 지연시키거나 방해할 위험이 있습니다. 우리는 이러한 지정학적 압력이 글로벌 해운 및 물류 시장에 심각한 변동성을 초래한다고 생각합니다. 주요 세계 chokepoint에서의 중요한 인프라 거래에 대한 불확실성은 상인들에게 기회를 제공합니다. 우리는 특정 방향성을 예측하기보다 해운 관련 자산의 가격 변동에 대비하고 있습니다. 이 상황은 파나마 운하의 기존 스트레스를 증폭시킵니다. 현재 운하에서는 극심한 가뭄을 경험하고 있으며, 일일 통과 선박 수가 약 27척으로 감소했습니다. 새로운 소유권 분쟁은 기존의 기후 변화에 따른 운영 위험에 정치적 위험을 추가합니다. 우리는 글로벌 화물 운임에 연계된 선물 계약이 향후 몇 주 동안 점점 더 불안정해질 것으로 예상합니다. 최근 데이터에 따르면, 컨테이너 운임 가격의 주요 지표인 Freightos Baltic Index는 이미 2,700달러를 초과하여 팬데믹 이전 평균보다 95% 이상 상승했습니다. 이는 시장이 새로운 공급망 위협에 매우 민감하다는 것을 보여줍니다. 우리는 이러한 불확실성으로 인한 추가 요금 급등에 대한 헤지로서 해운 ETF의 콜 옵션에 더 높은 가치를 보고 있습니다.시장 반응 및 중단
역사적으로 주요 해양 chokepoint를 방해하는 사건은 극단적인 시장 반응을 초래하며, 2021년 수에즈 운하 봉쇄 사건은 하루에 약 96억 달러의 무역을 중단시켰습니다. 국영 기업의 관여로 인한 교통 흐름의 둔화 또는 전략적 전환에 대한 위협조차 감정에 영향을 미칠 것입니다. 따라서 우리는 예측 가능한 태평양 간 해운 일정에 크게 의존하는 산업 및 소매 기업의 풋 옵션을 고려하고 있습니다. 이 거래의 직접적인 주체들은 이진 위험에 직면해 있으며, 이들의 주식은 스트래들과 같은 옵션 전략에 적합합니다. 성공적인 거래는 반등을 이끌 수 있으며, 거래가 무산되면 홍콩에 본사를 둔 항구 소유자는 급격한 감소가 있을 것입니다. 우리는 콜 및 풋 옵션을 모두 구매함으로써 이 상황의 발전에 따라 어느 방향으로든 큰 가격 변동에서 이익을 얻을 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
