은은 최근 38.00달러 근처에서 안정세를 유지하고 있으며, 이는 6월 미국 생산자 물가 지수(PPI)가 예상보다 낮았기 때문입니다. 온스당 약 37.90달러에서 거래되는 은은, 예측을 하회한 정체된 PPI에 대해 큰 반응을 보이지 않았고, 이는 이전 월의 상승과 대조적입니다.
데이터에 따르면, 헤드라인 PPI는 월간 변동이 없었고, 연간 PPI는 2.3%로 둔화되어 모두 예측에 미치지 못했습니다. 코어 PPI 역시 월간 성장 없이 기대치를 하회하며 연간으로는 2.6%로 줄어들었습니다.
이는 코어 인플레이션이 약간 더 약한 미국 소비자 물가 지수(CPI) 데이터와 연결됩니다. 따라서 금리 인하의 긴급성이 줄어들면서 미국 달러에 대한 압박이 완화되고 은 가격이 지지받고 있습니다.
은은 최근 14년 만에 39.13달러의 고점을 기록한 후 소폭 하락했지만, 여전히 강세 추세를 유지하고 있습니다. 이 금속은 상승 채널의 중간선 근처에서 지지를 받고 있으며, 이전의 통합 범위를 돌파했습니다.
36.82달러에 위치한 21일 지수 이동 평균(EMA)은 주요 지지선을 제공하며, 즉각적인 저항은 39.13달러에 있습니다. 이 가격을 넘어서면 은은 40.00달러로 상승할 가능성이 있으며, 37.50달러는 초기 지지선 역할을 합니다.
상승세를 지원하는 상대 강도 지수(RSI)와 이동 평균 수렴 확산(MACD) 지표는 최근 수익 실현에도 불구하고 은의 상승 경향이 이어질 것임을 시사합니다.
우리는 최근 인플레이션 보고서가 앞으로 몇 주간 은에 유리한 환경을 나타낸다고 믿습니다. 낮은 가격 압박은 올해 말 연준의 금리 인하 가능성을 높이고, 이는 미국 달러를 약세로 유지시켜 귀금속의 추가 상승을 지원할 것입니다.
현재 시장 가격은 이러한 심리를 반영하고 있으며, CME FedWatch 도구는 9월 회의에서 금리 인하 확률이 90% 이상이라고 나타냅니다. 또한 최신 트레이더 약정 보고서는 자금 관리자들이 상당한 순매수 포지션을 보유하고 있음을 보여주어 이 금속의 지속적인 상승에 대한 강한 투기적 관심을 확인합니다.
강세 모멘텀 지표를 감안할 때, 우리는 콜 옵션을 이용해 잠재적인 상승 움직임을 활용하는 것이 가치 있다고 보고 있습니다. 이러한 전략은 트레이더가 선물 계약을 완전히 보유하는 것 없이 40.00달러로의 상승 랠리에 참여할 수 있도록 해줍니다. 비용을 절감하고 싶다면, 불콜 스프레드를 구축하는 것도 효과적인 접근법이 될 수 있습니다.
상승세와 함께 최근 다년간의 고점은 2011년 가격이 온스당 50달러에 접근했던 강력한 랠리와 비교되며 중요합니다. 과거 실적이 미래 결과를 보장하지는 않지만, 이러한 역사적 선례는 잠재적인 장기 강세 추세에 대한 심리적 로드맵을 제공합니다.
트레이더들은 분석에서 강조된 즉각적인 저항 수준을 주의 깊게 관찰해야 합니다. 그 지점을 지속적으로 돌파하고 상승하면 강세 포지션을 추가할 신호가 될 것이며, 주요 이동 평균 지지 아래로 하락하면 거래를 방어적으로 재평가해야 합니다.
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