핵심 PPI 예측 분포
핵심 PPI 예측은 다음과 같습니다: 연간 2.9% (5%), 2.8% (25%), 2.7% (65% 합의), 2.6% (5%); 월간 0.3% (27%), 0.2% (64% 합의), 0.1% (9%). 핵심 수치가 주요 PPI보다 더 집중적으로 주목받고 있습니다. 미국 달러는 부드러운 미국 소비자물가지수(CPI) 보고서 발표 후 널리 상승했습니다. 초기에는 안정세를 보였지만, 발표 한 시간 후에는 강한 수요가 나타났습니다. 이는 많은 사람들이 미국 달러를 단기 매도했던 거래가 해소되었기 때문일 수 있습니다. 금리 인하 기대치는 조정되었으며, 현재 가격은 연말까지 44베이시스 포인트의 완화가 반영되고 있습니다. 이는 이전의 47베이시스 포인트에서 하락한 것입니다. 오늘 발표될 미국 PPI 보고서에 따라 이러한 예측은 달라질 수 있습니다. 부드러운 보고서는 완화 기대치를 50베이시스 포인트로 높일 수 있으며, 최근 달러 상승세를 반전시킬 수 있습니다. 반면, 강한 데이터는 향후 몇 달간 상승 수치에 대한 우려를 증대시킬 수 있습니다. 우리는 0.2%의 월간 핵심 수치 주위에 강력한 합의가 있는 예측을 주목하고 있었습니다. 그러나 5월의 실제 데이터는 핵심 PPI가 0.0%로 전혀 변동이 없었으며, 이는 큰 하향 서프라이즈였습니다. 이 결과는 6월 13일 노동통계국이 발표한 숫자로 확인되었으며, 미국 달러에 강력한 촉매 역할을 합니다.시장 기대 및 전략
CPI 보고서 발표 후 가격에 반영된 44베이시스 포인트의 완화가 이제 크게 증가할 것으로 예상해야 합니다. 이 예상치 못한 부드러운 생산자 물가 데이터 이후, CME FedWatch 도구는 9월까지 금리 인하 가능성이 60%를 넘긴 것으로 나타났습니다. 이러한 재가격 책정은 어제 단기 달러 포지션이 해소되었던 것을 급격히 반전시킬 가능성을 시사합니다. 상대적으로 약세를 띄고 있는 인플레이션 보고서들이 연달아 발표되면서, 우리는 달러가 더 약해질 가능성에 대비해 옵션 시장에서 기회를 보고 있습니다. 거래자들은 유로화나 영국 파운드와 같은 통화의 콜 옵션을 구매하는 것을 고려할 수 있습니다. 이러한 전략은 미국에서 새로운 물가 하락 추세에 대비하여 위험을 정의하는 방법입니다. 우리는 시장이 이제 2023년 말과 유사한 단계에 접어들고 있다고 믿습니다. 모든 부드러운 데이터 포인트가 연준의 금리 인하에 대한 공격적인 베팅을 촉진하는 상황입니다. 금리 선물 및 스왑을 사용하는 거래자들은 수익률 곡선 전체에서 금리가 낮아질 것이라는 재가격 책정에 대비해야 합니다. 오는 몇 주간 단기 금리가 낮아질 것에 대비하는 것이 합리적이며, 시장은 이러한 연쇄적인 가격 압박 완화의 증거를 소화하고 있습니다. 실시간 VT Markets 계정 생성 및 거래 시작 지금 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
