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豪ドル/米ドルは下落、安全資産としてのドル需要が豪雇用の強さを相殺 市場は9月の米FRB利上げを織り込む

by VT Markets
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Jul 24, 2026

AUD/USDは木曜日、予想を上回る豪雇用統計による下支えを、米ドル需要が上回ったことで下落し、0.6966近辺で推移。日中では0.45%安となった。中東での戦争が安全資産志向の資金フローを促し、米ドル(グリーンバック)は堅調。さらに、原油高がインフレ懸念を増幅させ、FRB(米連邦準備制度理事会)がなお金融引き締めを進める可能性が意識された。CMEのFedWatchでは9月利上げ確率が83%と織り込まれており、米ドル指数(DXY)は101.45前後と3週間ぶり高値圏にあった。

テクニカル面では、21日・200日単純移動平均線(SMA)の0.6948および0.6896を上回って推移した一方、50日SMAの0.7028は下回った。RSI(相対力指数)は47近辺で、中立水準の50をやや下回る。MACD(移動平均収束拡散法)は小幅プラスだが、ヒストグラム(緑)は弱含み。上値抵抗は0.7028、その後に0.7100、0.7250が意識され、下値支持は0.6948および0.6896。下抜ければ0.6800が視野に入る。

AUD/USDの下落局面に向けたデリバティブ取引戦略

地政学リスクが引き続き米ドル優位につながりやすいことから、今後数週間のAUD/USDは下方向への動きに備えることを、デリバティブトレーダーに提案する。米ドル指数が直近で3週間ぶり高値の101.45まで上昇したことを踏まえ、ロング資産のヘッジとしてAUD/USDのプット・オプション購入に注目したい。短期トレードの主な下値目標は、目先のサポートである0.6948とする。

市場の力学、過去パターン、テクニカル水準

過去データでは、エネルギー供給不安で原油価格が10%超上昇する局面では、豪ドルは国内雇用が強くても、安全通貨に対して相対的に弱含みやすい傾向が示されている。足元でも原油主導のインフレ懸念が強まり、金利市場はFRBの9月利上げ確率を83%と強く織り込む。こうした環境下では、50日移動平均線の0.7028を上回る水準でコール・オプションを売ることが、高確度のインカム獲得戦略になり得るとみる。

テクニカルの観点では、RSIが47と中立線を下回っており、豪ドルのモメンタムは鈍化している。200日移動平均線の0.6896を割り込めば、0.6800近辺へ向けて素早い下落が進む可能性がある。コストを抑えつつ下落局面を狙う手段として、ベア・プット・スプレッドの活用を推奨する。

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