アップルの4時間足エリオット波動チャート（2026年6月17日付）では、245の安値からの動きを、完了した衝動5波の上昇として位置づけており、この分析は新たな強気サイクル入りの確認材料とみなしている。その後、3波構造の調整局面として押し目が形成され、天井からの下落は5波で進行していると説明されていたことから、当時はもう一段の下押しが見込まれる状況だった。
Wave（2）の内部では、最初の下げ脚がA（赤）とラベル付けされ、その後にB（赤）として3波の反発が続いた。価格が短期高値を下回る中、Wave C（赤）は272.4～265.3の買いゾーンを目標に想定されており、これはBに対するAの等倍測定（フィボナッチ拡張1.00～1.236）から算出されたものだった。続くWave C（赤）の下落は調整完了とされたものの、想定していたエントリー水準より数ドル上で下げ止まった。以降の枠組みは、Wave（1）青の高値を上抜けたうえで、さらに3波の押し目が入ることを条件とし、その後に新規の買いを検討する段階へと移行している。
直近のブレイクアウトと市場の反応
想定されていたアップル株の押し目は6月下旬に完了したものの、理想的なエントリーゾーンである265ドル近辺に到達する前に反転上昇した。その後、株価は力強く上放れし、監視していた基調としての強気トレンドを確認する形となった。このブレイクアウトは、先月のWorldwide Developers Conference（WWDC）で発表された新たなAI機能に対する市場の好意的な受け止めを背景にしている。
株価は現在、直近高値を上回り、今週時点で310ドル近辺で推移している。オプション市場のデータもこの強さを裏付けており、30日物のコール／プット比率は1.8まで上昇し、前回の決算サイクル以来の水準に達した。インプライド・ボラティリティは35％前後と高止まりしており、停滞よりも継続的な値動きを見込むポジションが優勢であることを示唆する。
こうした発表後ラリーは、過去のパターンとも整合的だ。AIを前面に押し出した製品発表に類する局面を振り返ると、イベント後に数週間にわたりモメンタムが持続するケースが多い。2023年、2024年の基調講演後にも同様の展開が見られ、その後の四半期で大きな上昇につながった。
戦略と次のステップ
今回の高値更新を受け、現水準を追いかけるのではなく、次の機会に備える。主戦略は、次の3波の押し目を待ち、コールオプションやブル・プット・スプレッドにとってリスクリワードの良いエントリーを狙うことだ。過熱した上昇局面で飛び乗るのは典型的な失敗であり、ここでの「待つ姿勢」が重要となる。
当面は、290～295ドル付近への小幅な持ち合い、もしくは押し目の兆候を注視する。このゾーンはかつてのレジスタンスであり、今後はサポートとして機能する公算が大きい。そこからのエントリーは、「確認された上昇トレンドの押し目を拾う」という戦略に合致する。
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