原油は2日前、サウジのパイプラインが供給フローを支えるとの好材料で下落したが、その後、ホルムズ海峡でのタンカー攻撃を受けて地政学リスクが意識され、価格は反発した。市場見通しは、銀（XAGUSD）、金（XAUUSD）、EURUSD、AUDUSD、ダウ工業株30種平均、S&P500、WTIおよびブレントにわたるCFDとFXをカバーする。テクニカル面では、原油は下降チャネル内で推移し、上限トレンドライン近辺で上値を抑えられつつ反落しつつあるとされる。ストキャスティクスは買われ過ぎで反転下向きが示唆され、パラボリックSARはドットが価格上方に点灯した場合の追加確認材料として言及されている。
マクロ要因としては、国連総会後の米国とイランの発言や、ホルムズ海峡の航行環境を緩和し原油の下押し要因となり得る交渉再開観測が挙げられ、米中間選挙が5週間後に迫っている点も参照される。株式はインフレ、米FRBの利上げ観測、そして米5年国債利回りが2007年以来の高水準にあることと関連付けられ、S&P500はテクノロジー株の勢い回復に伴う上昇分を一部吐き出しているとされる。FXでは、EURUSDは1.135ドル近辺が注目され、AUDUSDは7〜8月の上昇を経て来週のRBA利上げ観測を前に監視対象となる。金は4,250ドル超のサポート（フィボナッチ61.8%と整合）を伴う下降三角形、銀はシンメトリカル・ペナントを形成している。
地政学リスクとエネルギー市場
地政学関連のヘッドラインおよびホルムズ海峡の動向は注視すべきだ。WTIとブレントの直近の下押しは、状況次第で急速に反転し得る。ブレントは足元で1バレル74ドル近辺を中心に変動している一方、ストキャスティクスなどのテクニカル指標は買われ過ぎを示し、和平協議が進展する場合には短期の戻り売り（ショート）余地が意識される。デリバティブ取引では、下方向へのエントリー前に、パラボリックSARのドットが価格上方へ移行するなど、弱気の確認シグナルを待つべきだ。
米選挙、FX、貴金属のテクニカル形状
米中間選挙まで5週間と迫る中、政治的不確実性を織り込む動きから株式市場のボラティリティ上昇が見込まれる。過去の傾向として、中間選挙イヤーのS&P500は9〜10月に下押し圧力を受けやすい一方、投票後に上昇に転じるケースが多い。米5年国債利回りが複数年高値圏で高止まりするなか、ダウおよびS&P500の指数CFDは、急落局面に備えタイトなリスク制限（損失管理）の下での取引が推奨される。
米ドル高は、根強いインフレと高金利を背景に主要通貨ペアの重しとなり続けている。EURUSDは重要サポートである1.135ドルに接近しており、下抜ければ強い売りシグナルとなり得るため注視したい。AUDUSDについては、来週の豪準備銀行（RBA）の政策金利決定を前に、値動きの急変に備える戦略が推奨される。
貴金属は強弱まちまちの形状であり、金と銀で戦略を分ける必要がある。金は下降三角形にあり、主要サポートはフィボナッチ・リトレースメント61.8%付近に重なるため、ドル高が進めば一段と影響を受けやすい。一方、銀はタイトなシンメトリカル・ペナント内で推移しており、トレンドラインを明確にブレイクするまで待ってから取引するのが望ましい。
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