AUD/USDは金曜日に0.30%下落し、約0.7170となった。序盤には0.7206まで上昇し、5月中旬以来の高値を付けていたが、米ドルが新たな買い需要を得た。背景には、米連邦準備制度理事会（FRB）議長のケビン・ウォーシュ氏によるタカ派的発言がある。同氏は、物価安定が中銀の最優先事項であることを改めて強調し、政策当局者は基調的なインフレが目標へ向かっていると確信できる必要があると述べた。一方で、個人消費支出（PCE）物価指数の目標を2%に維持した。金利見通しは急速に変化し、CMEのFedWatchツールでは9月利上げ確率が約60%と示され、発言前の約36%から上昇。これが通貨ペアの重しとなった。
豪ドルは、豪準備銀行（RBA）のブレティン（Bulletin）から一定の支援を受けた。同資料では、消費者物価がポスト・パンデミック期の大半で2〜3%の目標レンジを上回って推移してきたとされ、年末までの4回目の利上げ観測を補強した。インフレ指標は強弱まちまちで、7月CPIは前年比3.5%と6月の3.8%から鈍化したものの、市場予想（3.2%）を上回った。トリム平均CPIは3.6%で、予想の3.5%を上回った。テクニカルでは、AUD/USDは0.7166で推移し、100期間・200期間の単純移動平均（SMA）である0.7108および0.7053を上回った。RSIは約46まで低下。サポートは0.7135、レジスタンスは0.7206とされる。
戦略見通し：米ドル高とボラティリティ上昇への備え
デリバティブ取引者には、今後数週間のボラティリティ上昇と米ドル高局面を想定したポジショニングを推奨する。ウォーシュFRB議長が「インフレが依然として主要な脅威」とタカ派的に警告したことを受け、9月の米利上げ確率は60%へ急上昇した。この変化はすでに資金を米国資産へ呼び戻し、短期国債利回りを押し上げ、AUD/USDに直近の下押し圧力を与えている。
もっとも、この米ドル高圧力は、豪州の粘着的なインフレ（7月は3.5%と市場予想3.2%を上回る）との綱引きで評価する必要がある。RBAは年末までに追加利上げが広く見込まれているため、豪ドルには強いファンダメンタルズ上の下値支持が残る。こうした政策スタンスの拮抗を活用する戦略として、レンジ内の推移を前提に、ショート・ストラドルやアイアン・コンドルなどのボラティリティ・セリング戦略を選好する。
テクニカル水準とトレード設定
テクニカル面では、0.7108〜0.7117の主要サポートゾーンに注目したい。この水準は100期間SMAと上昇トレンドラインに重なる。相場が同領域へ下押しする場合、反発局面を捉えるため短期のAUD/USDコール・オプションの買いを提案する。逆に、上値の厚いレジスタンスである0.7206の突破に苦戦するようなら、防御的なショートポジションの構築を検討したい。
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