AUD/USDはこの日の取引で0.36%下落したものの、米ドルが全面高となる中でも0.7000を上回って推移した。米ドル指数（DXY）は0.28%上昇しておよそ100.00となり、水曜日の豪ドル高を打ち消した。原油が反発する中での動きでもあった。報道によれば、提案中の合意案の下で、米国・イスラエルおよびテヘランが敵対的とみなす他国に関連する船舶がホルムズ海峡の通航を禁じられる可能性があり、これを受けて原油は3%超上昇し、77.67ドルとなった。世界の原油輸送の約5分の1が影響を受け得るとされ、この展開は資源国通貨の追い風というより、成長リスクとして捉えられた。
市場の注目は中国の貿易統計にも向かった。7月の輸出は前年比+22.2%（前回+27%）へ鈍化が見込まれ、輸入は+27.9%（前回+36%）への減速が予想された。貿易黒字は1,256.2億ドルから1,070億ドルへ縮小する見通し。米国では、金曜日の非農業部門雇用者数（NFP）が、米ドルの一段高につながる潜在的な材料として意識された。テクニカル面では、AUD/USDは0.7031近辺。100期間SMAの0.7001がサポート、20期間SMAの0.7035がレジスタンスとなり、RSIは50前後。上値抵抗は0.7033〜0.7034、その上に0.7044、0.7049が意識され、下値支持は0.7023および0.7001とされた。
米ドル高局面におけるデリバティブ取引戦略
デリバティブ取引では、今後数週間でAUD/USDが重要な0.7000サポートを割り込む可能性を想定したポジショニングを推奨する。通貨ペアは100期間の単純移動平均線（SMA）0.7001を上回っているものの、100.00近辺へ強含む米ドル指数が下方向に強い圧力をかけている。権利行使価格を0.7000直下に置いた短期プットの買いは、市場がこの構造的な下値の節目を試す局面で、リスク・リワード面で魅力的になり得る。
ホルムズ海峡における航行リスクを背景に原油は77.67ドルへ急伸しているが、この上昇は資源輸出を押し上げる材料というより、世界成長への「税」として作用しやすい。歴史的に、国際貿易の健全性に敏感な豪ドルは、世界の海上輸送リスクが高まる局面で下押しされやすい。原油高と豪ドル高という典型的な相関が崩れる局面を捉える手段として、ベア・プット・スプレッドの活用を推奨する。
マクロリスク：中国減速と雇用統計の変動
さらに、中国の輸出増加率が22.2%へ鈍化する見通しであり、豪州最大の貿易相手国からの工業需要が弱まりつつあることを示唆する。豪州準備銀行（RBA）が地域景気の減速下でも政策金利を4.1%で据え置いていることを踏まえると、通貨の上値余地は大きく抑えられやすい。持ち合い環境でのプレミアム獲得策として、0.7035のレジスタンスを上回るアウト・オブ・ザ・マネーのコール売りを提案する。
最後に、きょう発表の米NFPは、米ドルを心理的節目の100.00を大きく上回る水準へ押し上げ得る最大の不確実要因（ワイルドカード）である。強い雇用統計となれば米ドル優位が一段と固まり、豪ドルは中国需要の弱さと米金利高の板挟みとなりやすい。統計後に想定される急激なブレイクアウトからの収益機会を狙い、ストラドルなどのロング・ボラティリティ戦略の構築を推奨する。
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