NZD\/USD \u00e8 sceso dello 0,23% luned\u00ec a circa 0,5600, rimanendo in prossimit\u00e0 di un minimo di 17 mesi in area 0,5580, mentre l\u2019avversione al rischio \u00e8 aumentata a causa delle tensioni in Medio Oriente e dei prezzi del petrolio sostenuti. Gli sviluppi legati all\u2019Iran hanno dominato i titoli, inclusi un attacco degli Houthi all\u2019aeroporto internazionale King Khalid di Riyadh che ha ucciso una persona e ne ha ferite 11, dopo un attacco saudita all\u2019aeroporto di Sanaa. L\u2019Iran ha affermato che Washington avrebbe accettato la maggior parte delle sue condizioni per un potenziale accordo, ma ha definito inadeguata la risposta degli USA, mentre il funzionario Mohsen Rezaei ha sostenuto un coinvolgimento di Stati Uniti ed Emirati Arabi Uniti in una rete di contrabbando di petrolio nello Stretto di Hormuz.<\/p>\n\n
Il tono forte del dollaro \u00e8 rimasto nonostante i dati USA morbidi di venerd\u00ec, con l\u2019indice di fiducia dei consumatori dell\u2019Universit\u00e0 del Michigan in calo a 46,3 in ottobre da 48,1 in settembre, sotto la stima di 47,6. Le quotazioni CME FedWatch indicavano una probabilit\u00e0 del 17% di un rialzo di 25 punti base alla riunione Fed di ottobre, in calo dal 24% di una settimana prima, mentre le probabilit\u00e0 per dicembre erano intorno all\u201984%. In Nuova Zelanda, i mercati osservano l\u2019inflazione alimentare, il PMI manifatturiero di settembre e un imminente intervento del governatore della RBNZ, mentre la coppia si attestava a 0,5594 sotto la SMA a 100 periodi (0,5607) e la SMA a 200 periodi (0,5610), con RSI (14) vicino a 34; i livelli di resistenza includono 0,5630, 0,5649, 0,5686 e 0,5735, con supporto a 0,5580 e poi 0,5540.<\/p>\n\n
i trader di derivati dovrebbero trattare con cautela eventuali rimbalzi di breve periodo della coppia NZD\/USD, finch\u00e9 il trend ribassista di fondo resta dominante. Ci aspettiamo una volatilit\u00e0 elevata nelle prossime settimane, poich\u00e9 l\u2019attrito geopolitico in Medio Oriente continua ad alimentare flussi \u201csafe haven\u201d verso il dollaro USA. I dati storici mostrano che, durante shock geopolitici rilevanti, le valute legate alle commodity come il Kiwi spesso subiscono una pressione ribassista prolungata, con drawdown che frequentemente superano il 3%-5% su orizzonti di pi\u00f9 settimane.<\/p>\n\n
Considerato che NZD\/USD oscilla vicino al minimo a 17 mesi di 0,5580, \u00e8 opportuno monitorare le principali resistenze tecniche in area 0,5607 e 0,5610, dove si concentrano le medie mobili a 100 e 200 periodi. Strategie in derivati a breve durata, come l\u2019acquisto di put \u201cdownside\u201d o l\u2019impostazione di stop-loss stretti su posizioni corte in prossimit\u00e0 di 0,5630, possono aiutare a gestire il rischio di improvvise correzioni al rialzo. Poich\u00e9 l\u2019RSI \u00e8 intorno a 34, vendere sui piccoli rimbalzi, anzich\u00e9 inseguire rotture al rialzo a ridosso dei supporti attuali, offre un profilo rischio\/rendimento pi\u00f9 pulito.<\/p>\n\n
Va inoltre considerata la dinamica del mercato energetico, poich\u00e9 gli shock sul petrolio comprimono direttamente i paesi importatori netti di energia come la Nuova Zelanda. Storicamente, un aumento sostenuto del 10% del prezzo del greggio pu\u00f2 peggiorare le stime di crescita per le economie non produttrici di energia, aggiungendo al contempo una componente inflazionistica persistente. Con la fiducia dei consumatori USA scesa a 46,3 in ottobre, i trader di derivati dovrebbero monitorare se le aspettative d\u2019inflazione negli Stati Uniti possano spingere la Federal Reserve verso un orientamento pi\u00f9 restrittivo nonostante l\u2019indebolimento del quadro dei consumi.<\/p>\n\n
Nel breve termine, \u00e8 utile prepararsi a movimenti di prezzo volatili in corrispondenza delle prossime pubblicazioni macro domestiche, in particolare i dati sull\u2019inflazione alimentare in Nuova Zelanda e il PMI manifatturiero. L\u2019intervento di gioved\u00ec della governatrice della Reserve Bank of New Zealand, Anna Breman, sar\u00e0 cruciale per valutare eventuali cambiamenti nelle attese sulla politica monetaria locale. Se i dati locali dovessero risultare deboli o la RBNZ segnalasse preoccupazioni \u201cdovish\u201d, una rottura netta sotto 0,5580 potrebbe aprire spazio verso un supporto secondario in area 0,5540.<\/p>\n\n\n\n