Il WTI \u00e8 sceso dopo due sedute di rialzi, scambiando intorno a 90,00 dollari al barile nelle ore asiatiche mentre i trader valutavano nuovi rischi in Medio Oriente. L\u2019aeroporto internazionale King Khalid di Riad \u00e8 stato colpito di nuovo domenica, un giorno dopo che un precedente attacco aveva ucciso 12 persone e ferito oltre 300, mentre il Presidente degli Stati Uniti ha detto che sta valutando di unirsi all\u2019Arabia Saudita in un\u2019azione di ritorsione contro gli Houthi filoiraniani in Yemen. Separatamente, un drone ha colpito una petroliera vicino all\u2019ancoraggio di Sohar al largo dell\u2019Oman, appena fuori dallo Stretto di Hormuz, alimentando le preoccupazioni sull\u2019offerta regionale anche se le esportazioni di greggio dal Golfo Persico sono state descritte in miglioramento.<\/p>\n\n
Sul fronte geopolitico, il Presidente degli Stati Uniti ha affermato che Russia e Ucraina avrebbero concordato un \u201ccessate il fuoco energetico\u201d senza fornire dettagli, mentre il Presidente ucraino ha detto di non essere a conoscenza di alcun patto del genere ma che lo accetterebbe se Mosca fosse d\u2019accordo. Il Dipartimento dell\u2019Energia degli USA ha approvato uno scambio d\u2019emergenza fino a 4 milioni di barili di greggio dalle riserve strategiche per compensare le interruzioni causate dall\u2019uragano Isaias. Sul posizionamento di mercato, TD Securities ha affermato che i flussi sistematici sono stati irregolari, con i consulenti di trading su commodity (CTA) soggetti a \u201cwhipsaw\u201d sul WTI e con l\u2019area dei 90 dollari al barile che funge da livello chiave. Separatamente, il testo ha ribadito il ruolo del WTI come benchmark, l\u2019influenza di OPEC e OPEC+, e i segnali sulle scorte provenienti da API ed EIA, i cui risultati rientrano entro l\u20191% l\u2019uno dall\u2019altro il 75% delle volte.<\/p>\n\n
Suggeriamo ai trader su strumenti derivati di prepararsi a una volatilit\u00e0 elevata nel breve periodo mentre il greggio WTI oscilla attorno alla soglia critica di 90,00 dollari al barile. Poich\u00e9 i sistematici trend-follower e i fondi automatizzati innescano rapidi cambi di posizionamento su questo livello di riferimento, le oscillazioni dei prezzi possono intensificarsi rapidamente in entrambe le direzioni. Raccomandiamo l\u2019adozione di parametri di rischio rigorosi, inclusi ordini stop-loss stringenti su tutte le posizioni in derivati, per proteggersi da questi improvvisi \u201cwhipsaw\u201d sistematici.<\/p>\n\n
Dobbiamo monitorare attentamente i rischi per l\u2019offerta regionale in Medio Oriente, dove i recenti attacchi con droni vicino allo Stretto di Hormuz e gli attacchi all\u2019aeroporto di Riad minacciano corridoi marittimi cruciali. Considerato che storicamente lo Stretto di Hormuz facilita il transito di circa il 20% del consumo globale di liquidi petroliferi, qualsiasi azione militare congiunta USA-Arabia Saudita contro le forze Houthi potrebbe inserire rapidamente un premio nei mercati dei futures. I trader dovrebbero valutare opzioni call per coprirsi al rialzo o coperture dinamiche per proteggersi da improvvisi balzi dei prezzi causati da inattese interruzioni dell\u2019offerta nel Golfo Persico.<\/p>\n\n
Consigliamo di prestare la massima attenzione ai dati settimanali sulle scorte, sfruttando il fatto che i report API del marted\u00ec e le rilevazioni EIA del mercoled\u00ec rientrano entro l\u20191% l\u2019uno dall\u2019altro circa il 75% delle volte. Sebbene lo scambio d\u2019emergenza del Dipartimento dell\u2019Energia USA fino a 4 milioni di barili dalle riserve strategiche offra un cuscinetto temporaneo contro le interruzioni legate agli uragani, storicamente i rilasci dalla SPR raramente spostano da soli la direzione di lungo periodo del mercato. I trader su derivati dovrebbero attendere la conferma ufficiale dell\u2019EIA sui cali delle scorte per verificare se la domanda effettiva degli utilizzatori finali sostiene il greggio ai livelli attuali.<\/p>\n\n
Dobbiamo inoltre mantenere cautela rispetto a titoli diplomatici non confermati, come potenziali cessate il fuoco energetici tra Russia e Ucraina, che spesso innescano vendite temporanee. Storicamente, i ribassi guidati dalle notizie sono di breve durata se grandi cartelli dell\u2019offerta come OPEC+ continuano a far rispettare quote di produzione rigide per mantenere tesi i bilanci globali. Mantenere flessibilit\u00e0 con strategie in opzioni di breve periodo ci consentir\u00e0 di navigare i cali alimentati dai rumor senza perdere esposizione alla pi\u00f9 ampia rigidit\u00e0 strutturale delle forniture globali di petrolio.<\/p>\n\n\n\n