Il ministero del Commercio cinese ha dichiarato che funzionari statunitensi e cinesi hanno confermato una proroga di due mesi della tregua commerciale bilaterale, spostandone la scadenza dal 10 novembre al 10 gennaio 2027. Il ministero ha inoltre riferito che le due parti hanno concordato di istituire un gruppo di lavoro sull\u2019agricoltura, con il primo incontro previsto prima della fine del 2026. Parallelamente, hanno deciso di creare un canale di comunicazione per gli incidenti legati all\u2019IA e di mantenere il dialogo sul potenziamento dei voli Cina\u2013USA e su questioni correlate.<\/p>\n
Pechino ha affermato che riesaminer\u00e0 e approver\u00e0 le richieste presentate da istituzioni di servizi finanziari di tutto il mondo, incluse quelle con capitale statunitense, per operare e aprire filiali, invitando al contempo Washington a garantire un contesto normativo equo, trasparente e stabile per gli istituti finanziari cinesi. La nota ha anche fatto riferimento alle importazioni statunitensi di carbone, descritte come complementari al mercato interno cinese e di supporto all\u2019occupazione nell\u2019industria USA. Sui mercati, AUD\/USD era in calo dello 0,08% a 0,7018. Separatamente, il contesto ha richiamato la disputa commerciale iniziata nel 2018, l\u2019accordo \u201cPhase One\u201d firmato a gennaio 2020 e le nuove tensioni dopo il ritorno di Donald Trump come 47\u00b0 Presidente degli Stati Uniti, inclusa la promessa di dazi al 60% attuata il 20 gennaio 2025.<\/p>\n
Con la tregua commerciale tra USA e Cina ufficialmente estesa al 10 gennaio 2027, ci aspettiamo un sollievo immediato sulle valute pi\u00f9 sensibili al commercio nelle prossime settimane. Il dollaro australiano, che al momento si attesta su un relativamente basso 0,7018 contro il biglietto verde, storicamente tende a rafforzarsi quando le tensioni commerciali tra Washington e Pechino si raffreddano temporaneamente. Raccomandiamo ai trader su derivati di acquistare opzioni call AUD\/USD a breve scadenza per intercettare un possibile rimbalzo correttivo verso la resistenza in area 0,7200.<\/p>\n
La creazione di un nuovo gruppo di lavoro sull\u2019agricoltura e il rinnovato interesse della Cina per il carbone statunitense potrebbero alimentare volatilit\u00e0 nei mercati delle materie prime. Storicamente, la Cina \u00e8 un mercato cruciale per gli agricoltori americani, con importazioni superiori a 29 miliardi di dollari di prodotti agricoli USA nei periodi di stabilit\u00e0 commerciale. Consigliamo ai trader di commodity di cercare punti d\u2019ingresso per posizionarsi long sui future di soia e carbone in vista degli incontri bilaterali previsti prima della fine del 2026.<\/p>\n
La decisione della Cina di riesaminare e approvare le domande delle istituzioni finanziarie estere potrebbe offrire un impulso significativo alle banche di Wall Street. Questa apertura regolatoria rappresenta una rara finestra di ottimismo per le societ\u00e0 finanziarie statunitensi che hanno sofferto i precedenti cicli di dazi al 60%. Suggeriamo di utilizzare strategie bull call spread sui principali ETF del settore finanziario statunitense per sfruttare questo temporaneo vento a favore di policy.<\/p>\n
Sebbene l\u2019outlook immediato appaia tranquillo, va ricordato che questa tregua dura solo fino all\u2019inizio di gennaio 2027. I dati storici mostrano che la volatilit\u00e0 implicita tende a scendere del 10%-15% durante cessate-il-fuoco temporanei, rendendo le opzioni relativamente convenienti da acquistare in questa fase. Raccomandiamo quindi ai trader di sfruttare questo periodo di calma per comprare opzioni put difensive con scadenze pi\u00f9 lunghe sull\u2019S&P 500, cos\u00ec da proteggere i portafogli da un\u2019eventuale improvvisa ripresa della guerra dei dazi nel nuovo anno.<\/p>\n\n\n\n