EUR\/USD \u00e8 sceso a circa 1,1380 nelle prime ore di contrattazione asiatica di luned\u00ec, sostenuto dal dollaro grazie ai messaggi hawkish della Federal Reserve e all\u2019aumento delle tensioni in Medio Oriente. I mercati guardano anche ai dati tedeschi su Vendite al dettaglio e Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) attesi per mercoled\u00ec. Le aspettative sui tassi si sono rafforzate: lo strumento CME FedWatch indica una probabilit\u00e0 di quasi il 65,9% di un rialzo del tasso di riferimento della Fed a ottobre, in aumento dal 57,6% di una settimana fa e dal 9,4% di un mese fa. Separatamente, la Banca Centrale Europea ha alzato a settembre il tasso sui depositi di 25 punti base al 2,50%; le indicazioni di prezzo Reuters implicano circa il 45% di probabilit\u00e0 di un ulteriore rialzo di 25 pb in ottobre, mentre un aumento aggiuntivo risulta pienamente prezzato solo da dicembre, al pi\u00f9 presto.<\/p>\n\n
UOB ha affermato che la discesa ha accelerato dopo la rottura di 1,1400, portando il cambio a 1,1358, indicando supporti a 1,1355 e 1,1325 e una resistenza a 1,1430. Il punteggio FXS Speechtracker di Hammack \u00e8 stato 7,2\/10 contro una media storica di 7,5\/10, mentre il FXS Fed Sentiment Index \u00e8 sceso di 0,34 punti a 147,72, restando sopra il livello neutrale di 100. Sul fronte tecnico, EUR\/USD \u00e8 sotto la media mobile semplice a 100 giorni e sotto la linea mediana delle Bande di Bollinger; l\u2019RSI (14 giorni) \u00e8 vicino a 27, con supporto intorno a 1,1340 e resistenza a 1,1525\u20131,1530, quindi 1,1708.<\/p>\n\n
Suggeriamo ai trader su derivati di monitorare attentamente le condizioni di forte ipervenduto su EUR\/USD, che al momento oscilla intorno a 1,1380. Con il Relative Strength Index (RSI) giornaliero attestato su un minimo di 27, i dati storici mostrano che livelli cos\u00ec estremi spesso innescano un rimbalzo correttivo di breve termine nell\u2019ordine di 50\u2013100 pip. Raccomandiamo di impostare ordini buy-limit stretti in prossimit\u00e0 delle solide aree di supporto a 1,1355 e 1,1325, per intercettare questo potenziale recupero prima che il trend ribassista pi\u00f9 ampio riprenda.<\/p>\n\n
Il mercato sta attualmente prezzando una probabilit\u00e0 del 65,9% di un rialzo dei tassi della Federal Reserve in ottobre, in forte aumento rispetto al 9,4% del mese scorso. Per operare su questo momentum, consigliamo l\u2019utilizzo di strategie opzionali di breve periodo, ad esempio acquistando opzioni put su EUR\/USD su eventuali brevi correzioni al rialzo verso 1,1430. Questo consente di beneficiare del trend ribassista di fondo alimentato da una Fed hawkish, mantenendo al contempo il rischio limitato.<\/p>\n\n
Con l\u2019aumento delle tensioni in Medio Oriente che minaccia snodi cruciali delle rotte globali di navigazione, la domanda di beni rifugio con ogni probabilit\u00e0 continuer\u00e0 a sostenere il dollaro USA nelle prossime settimane. In conflitti geopolitici simili, come gli shock di mercato di inizio 2024, la volatilit\u00e0 implicita a un mese su EUR\/USD \u00e8 balzata di oltre l\u20191,2% nel giro di pochi giorni. Si possono valutare strategie di acquisto di volatilit\u00e0, come gli straddle, per trarre profitto da movimenti improvvisi e bruschi man mano che la situazione geopolitica evolve.<\/p>\n\n
Inoltre, l\u2019euro resta altamente sensibile ai dati in arrivo dall\u2019Europa, soprattutto con i mercati che prezzano solo una probabilit\u00e0 del 45% di un rialzo dei tassi della BCE in ottobre. I report di mercoled\u00ec su vendite al dettaglio e inflazione in Germania potrebbero modificare rapidamente queste aspettative e innescare movimenti marcati e inattesi. Riteniamo che i trader debbano restare agili, utilizzando opzioni knock-out per proteggere le posizioni esistenti da improvvisi spike nel caso in cui l\u2019inflazione tedesca sorprendesse al rialzo.<\/p>\n\n\n\n