La rupia indiana si \u00e8 ulteriormente indebolita contro il dollaro USA gioved\u00ec, spingendo USD\/INR verso 95,90, mentre il rafforzamento dei prezzi del petrolio e le aspettative di ulteriori rialzi dei tassi da parte della Federal Reserve hanno sostenuto il biglietto verde. Sul fronte delle materie prime, il contratto MCX Crude Oil con scadenza 19 ottobre \u00e8 salito dell\u20191% a circa 8.900 rupie dopo un precedente calo, rimbalzando da un nuovo minimo di due settimane in area 8.496 rupie. Nel pi\u00f9 ampio mercato FX, il Dollar Index (DXY) si \u00e8 mantenuto vicino a un massimo di otto settimane a 101,23, rafforzando la domanda di dollari.<\/p>\n
Il petrolio ha trovato supporto dopo che il presidente iraniano Masoud Pezeshkian, in un intervento all\u2019Assemblea Generale delle Nazioni Unite mercoled\u00ec, ha dichiarato che l\u2019Iran non si arrender\u00e0 agli Stati Uniti, dopo i commenti del presidente USA Trump che facevano riferimento a un \u201caccordo\u201d o all\u2019\u201cannientamento\u201d. Prezzi pi\u00f9 elevati tendono a mettere sotto pressione valute dipendenti dalle importazioni come la rupia. Nel frattempo, i dati sull\u2019attivit\u00e0 hanno alimentato la narrazione \u201chawkish\u201d della Fed: l\u2019indice preliminare PMI dei servizi di S&P Global \u00e8 salito a 58,7 da 56,5 in agosto, contro attese a 56,0, mentre il PMI manifatturiero \u00e8 aumentato a 57,0 da 53,9, rispetto a stime a 53,5. Sul piano tecnico, USD\/INR \u00e8 rimasto sopra la EMA a 20 periodi a 95,5722, con RSI a 59,7; il supporto si collocava in area 95,57, la resistenza a 96,10 e una rottura di quest\u2019ultima potrebbe aprire la strada a un nuovo test di 97,00.<\/p>\n
Con la coppia USD\/INR in rialzo verso 95,90, si osserva una forte pressione sulla rupia indiana mentre i prezzi del greggio rimbalzano. Poich\u00e9 l\u2019India dipende dalle importazioni estere per coprire oltre l\u201985% del proprio fabbisogno di petrolio, l\u2019aumento dei costi energetici continuer\u00e0 a pesare sulla valuta locale. I trader di derivati dovrebbero prepararsi a una fase prolungata di debolezza della rupia nelle prossime settimane, concentrandosi su opzioni call su USD\/INR.<\/p>\n
Il Dollar Index USA resta ben impostato vicino a 101,23, sostenuto da dati macro solidi come il PMI dei servizi USA balzato a 58,7. Questa robusta dinamica dell\u2019attivit\u00e0 economica rafforza l\u2019impostazione restrittiva della Federal Reserve, rendendo probabili ulteriori rialzi dei tassi prima della fine dell\u2019anno. Raccomandiamo di acquistare bull call spread su USD\/INR per beneficiare di questo trend di rafforzamento del dollaro.<\/p>\n
L\u2019attrito geopolitico aggiunge ulteriore benzina sul fuoco: la posizione ferma dell\u2019Iran contro le pressioni USA ha riportato il greggio MCX a 8.900 rupie dal minimo di 8.496. Storicamente, improvvisi balzi del petrolio hanno costretto il disavanzo commerciale dell\u2019India ad ampliarsi, innescando rapidi deflussi di capitale e una svalutazione della rupia. I trader possono valutare posizioni long sui futures MCX crude di ottobre per coprirsi da questi rischi sul mercato energetico.<\/p>\n
Da un punto di vista tecnico, USD\/INR scambia comodamente sopra la media mobile esponenziale a 20 periodi a 95,57. Se la coppia dovesse superare la resistenza immediata a 96,10, ci aspettiamo un\u2019accelerazione rapida verso il massimo storico di 97,00. Per gli operatori in opzioni, suggeriamo l\u2019acquisto di call out-of-the-money con scadenza a fine ottobre per intercettare questo potenziale breakout.<\/p>\n\n\n\n