Bitcoin si muoveva in area 86.000 dollari luned\u00ec, mentre l\u2019intero mercato crypto si irrobustiva, prolungando un rialzo in atto dal 16 settembre. L\u2019azione dei prezzi sta spingendo verso una resistenza nell\u2019area 88.000\u201390.000 dollari, sostenuta da un appetito per il rischio ancora elevato dopo che la Federal Reserve ha inasprito la politica monetaria di 25 punti base lo scorso mercoled\u00ec, nel quadro del ritorno dell\u2019inflazione USA al 2%. Il crypto Fear & Greed Index si attestava a 70, in aumento da 57 della scorsa settimana, mentre gli indicatori tecnici mostrano un momentum tirato, con RSI intorno a 73 e MACD in territorio positivo. I livelli di supporto osservati sono a 84.000 e 80.000 dollari, con un cuscinetto pi\u00f9 ampio dato dalle EMA a 50, 100 e 200 giorni raggruppate tra circa 72.300 e 75.000 dollari; il supporto SuperTrend \u00e8 in area 75.974. <\/p>\n
L\u2019oro rimaneva sotto pressione, con XAU\/USD intorno a 4.340 dollari e frenato dalla EMA a 50 giorni a 4.344 e dalla EMA a 100 giorni a 4.362. La EMA a 200 giorni a 4.321 si colloca appena sotto lo spot, mentre tra i vincoli superiori figurano una trendline discendente in area 4.506 e un livello SuperTrend a 4.591. I segnali di momentum erano contenuti, con RSI intorno a 48 e MACD negativo, lasciando l\u2019area 4.321 come la linea di downside immediata da monitorare.<\/p>\n
Raccomandiamo ai trader su derivati di prepararsi a un aumento della volatilit\u00e0 concentrandosi su opportunit\u00e0 di acquisto su piccoli ritracciamenti, piuttosto che inseguire l\u2019attuale rally in area 86.000 dollari. Poich\u00e9 il Relative Strength Index (RSI) si colloca in ipercomprato a 73, un\u2019estensione immediata verso la fascia 88.000\u201390.000 potrebbe incontrare rapide prese di profitto. L\u2019utilizzo di opzioni, come i bull call spread, consente di sfruttare questo momentum rialzista definendo con precisione il rischio rispetto a improvvise discese.<\/p>\n
La nostra view rialzista per le prossime settimane \u00e8 fortemente supportata dai dati storici, che mostrano come ottobre sia tradizionalmente uno dei mesi migliori per le performance di Bitcoin. Secondo le statistiche storiche del mercato crypto, dal 2013 Bitcoin ha chiuso ottobre con rendimenti positivi in oltre l\u201980% dei casi, con un guadagno medio di circa il 20% nel periodo. Questo pattern stagionale, unito all\u2019impennata del Crypto Fear & Greed Index a 70, suggerisce un forte vento in poppa in vista del prossimo mese.<\/p>\n
Sui metalli preziosi, \u00e8 opportuno adottare un approccio prudente di \u201cattesa e osservazione\u201d in prossimit\u00e0 del supporto chiave a 4.321 dollari. Poich\u00e9 l\u2019oro scambia attualmente sotto le medie mobili a 50 e 100 giorni, una rottura al ribasso sotto questa media a 200 giorni potrebbe innescare forti vendite allo scoperto. Al contrario, se questo pavimento strutturale dovesse tenere, potrebbe offrire un punto di ingresso a rischio contenuto per acquistare call in vista di un rimbalzo.<\/p>\n
Il recente rialzo dei tassi di 25 punti base da parte della Federal Reserve evidenzia timori inflazionistici persistenti, che mantengono gli investitori in stato di massima attenzione. Storicamente, i flussi sugli ETF sull\u2019oro e i volumi di negoziazione tendono a stabilizzarsi quando le tensioni geopolitiche persistono, anche in presenza di una politica monetaria pi\u00f9 restrittiva. Occorre monitorare da vicino questi cambiamenti macro, poich\u00e9 determineranno l\u2019allocazione dei capitali tra i tradizionali beni rifugio e gli asset digitali.<\/p>\n\n\n\n