La Federal Reserve ha effettuato il primo rialzo dei tassi dal 2023 e il dot plot aggiornato indica un ulteriore aumento entro fine anno. La mossa ha sostenuto il dollaro USA nel trading FX, mentre azioni statunitensi e oro sono finiti sotto pressione. Nel Regno Unito, la decisione della Bank of England \u00e8 attesa nella tarda sessione europea: ci si aspetta tassi invariati e i mercati si concentrano su un\u2019eventuale svolta pi\u00f9 hawkish della forward guidance.<\/p>\n\n
In Giappone, la BoJ dovrebbe alzare i tassi di 25 punti base, bilanciando i prezzi elevati del petrolio e uno JPY pi\u00f9 debole con una crescita fragile, mentre USD\/JPY scambia sopra 157,50 dopo aver rotto quel livello. I livelli tecnici segnalati includono supporti a 155,00 e 152,10, mentre le resistenze sono viste a 160,50 e 162,80. Il petrolio ha ritracciato dopo che il WTI non \u00e8 riuscito a superare 101,00; i supporti chiave sono 94,30 e 87,55, con resistenze a 108,85 e 114,00. Tra i dati in uscita: HICP finale di agosto dell\u2019Eurozona, barometro delle imprese di settembre e prezzi alla produzione di agosto in Canada, oltre ai dati statunitensi di agosto sull\u2019edilizia, le richieste settimanali di sussidi di disoccupazione e l\u2019indice Philly Fed di settembre, seguiti dal CPI di agosto del Giappone e dai dati sul commercio estero di agosto della Nuova Zelanda.<\/p>\n\n
Alla luce del rialzo hawkish della Federal Reserve e di un ulteriore aumento atteso entro fine anno, suggeriamo ai trader su derivati di posizionarsi per un proseguimento della forza del dollaro USA. Le tendenze storiche mostrano che, quando la Fed resiste alle pressioni dell\u2019esecutivo, la volatilit\u00e0 di mercato aumenta, sostenendo il biglietto verde contro i principali concorrenti. I trader possono valutare posizioni long su USD o strategie short sull\u2019oro, che storicamente fatica quando i rendimenti dei Treasury salgono.<\/p>\n\n
Raccomandiamo di monitorare da vicino la coppia USD\/JPY, mentre la Bank of Japan affronta una forte pressione per un rialzo di 25 punti base. Se la BoJ adotter\u00e0 una postura decisamente hawkish, la coppia potrebbe scendere sotto il supporto a 155,00 verso 152,10, invertendo parte delle pesanti perdite dello yen. Se invece la banca deluder\u00e0 le attese, ci aspettiamo che i compratori puntino rapidamente alla resistenza a 160,50.<\/p>\n\n
Per chi opera sulla sterlina, vediamo potenziale rialzo se la Bank of England manterr\u00e0 i tassi fermi ma segnaler\u00e0 un percorso pi\u00f9 hawkish per contenere l\u2019inflazione. Poich\u00e9 l\u2019inflazione dei servizi nel Regno Unito tende storicamente a rimanere \u201cappiccicosa\u201d, una guidance aggressiva potrebbe rafforzare rapidamente GBP\/USD. Consigliamo di utilizzare strategie in opzioni per intercettare questo possibile breakout, proteggendosi al contempo da una volatilit\u00e0 inattesa.<\/p>\n\n
Nei mercati energetici, riteniamo che i trader dovrebbero orientarsi verso un\u2019impostazione di trading in range dopo il fallito superamento della resistenza a 101 dollari da parte del WTI. La decisione dell\u2019Arabia Saudita di aumentare le forniture di petrolio verso l\u2019Asia sta contribuendo ad attenuare i timori sull\u2019offerta, spingendo i prezzi verso il supporto a 94,30. Suggeriamo l\u2019impiego di opzioni put per puntare a questo limite inferiore, tenendo presente che i rischi geopolitici potrebbero comunque innescare improvvisi rialzi.<\/p>\n\n\n\n