AUD\/USD ha esteso la correzione avviata la scorsa settimana da area 0,7240 ed \u00e8 sceso fino ai minimi di seduta poco sopra 0,7110, con il cross ultimo a 0,7128. Il sentiment di rischio si \u00e8 indebolito mentre il petrolio consolidava sopra i 100 dollari, e i mercati hanno aumentato le probabilit\u00e0 implicite di un rialzo dei tassi della Federal Reserve di 25 pb mercoled\u00ec e di un ulteriore intervento entro fine anno. Tale riprezzamento \u00e8 seguito ai dati sull\u2019Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) USA di venerd\u00ec, che hanno mostrato un\u2019inflazione ancora ben al di sopra del target del 2% della Fed.<\/p>\n
Sui mercati energetici, il greggio \u00e8 rimasto sopra i 100 dollari mentre aumentavano i rischi di disruption: gli attacchi a navi commerciali hanno reso quasi impraticabile lo Stretto di Hormuz, e gli Houthi sostenuti dall\u2019Iran hanno minacciato di bloccare lo Stretto di Bab el-Mandeb, rotta alternativa cruciale per le esportazioni del Golfo. Sul piano tecnico, la pressione si concentra sul supporto a 0,7110, con l\u2019RSI (14) a 4 ore leggermente in ipervenduto e il MACD sotto lo zero. Il minimo del 20 agosto a 0,7105 e il minimo del 2 settembre in area 0,7120 segnano la base del range delle ultime quattro settimane e il ritracciamento di Fibonacci del 38,6% del rally luglio\u2013settembre; una rottura esporrebbe 0,7065 e quindi 0,7040, in linea con il ritracciamento del 61,8%. La resistenza si colloca a 0,7187.<\/p>\n
Raccomandiamo ai trader su derivati di posizionarsi per ulteriori ribassi su AUD\/USD, puntando al livello chiave di supporto in area 0,7110. Una rottura netta al di sotto di quest\u2019area potrebbe aprire la strada verso il minimo di agosto a 0,7065 e, potenzialmente, 0,7040. Per beneficiare di questo trend ribassista, i trader possono valutare l\u2019acquisto di opzioni put a breve scadenza o l\u2019impostazione di posizioni short su futures.<\/p>\n
Questa view \u00e8 supportata dalla riunione della Federal Reserve di questo mercoled\u00ec, in cui il mercato si attende un ulteriore rialzo dei tassi per contrastare l\u2019inflazione elevata. Gli ultimi dati sull\u2019inflazione USA indicano che i prezzi continuano a crescere ben oltre il target del 2% della Fed, mantenendo forte il dollaro. Storicamente, quando la Fed alza i tassi pi\u00f9 rapidamente della Reserve Bank of Australia, il dollaro australiano tende a indebolirsi.<\/p>\n
Suggeriamo inoltre di utilizzare futures o opzioni sul petrolio per coprirsi dal rischio di aumento dei costi energetici, dato che il greggio resta stabilmente sopra i 100 dollari. Gli operatori marittimi stanno affrontando ritardi significativi in Medio Oriente, con le minacce di chiusura dello Stretto di Hormuz e del Bab el-Mandeb che costringono le merci a rotte pi\u00f9 lunghe. Queste difficolt\u00e0 dal lato dell\u2019offerta sostengono il dollaro USA come bene rifugio e penalizzano le valute pi\u00f9 rischiose come l\u2019aussie.<\/p>\n\n\n\n