USD\/CAD ha interrotto una serie positiva di tre giorni e nella sessione asiatica di luned\u00ec \u00e8 scambiato in area 1,3870, in lieve calo, mentre il Dollaro canadese legato alle materie prime ha trovato sostegno nel rafforzamento del petrolio. Il greggio si \u00e8 portato verso i massimi di quasi quattro mesi dopo che un attacco con droni ha spinto l\u2019Arabia Saudita a fermare un importante oleodotto, interrompendo una rotta chiave utilizzata per bypassare lo Stretto di Hormuz. Le operazioni saudite sull\u2019oleodotto East-West sono state sospese dopo gli attacchi di gioved\u00ec e non \u00e8 stata indicata alcuna tempistica per la ripartenza.<\/p>\n\n
Il tono di breve periodo del cross \u00e8 stato inoltre influenzato da differenziali di tasso USA\/Canada sul tratto a breve rimasti stabili, mentre il Dollaro USA ha trovato supporto in un repricing delle attese sulla Federal Reserve in vista della decisione di mercoled\u00ec. Secondo CME FedWatch, i mercati sono passati a una probabilit\u00e0 vicina all\u201987% di un rialzo di 25 punti base alla riunione di settembre, dal 59% di una settimana prima. L\u2019indice CPI statunitense \u00e8 aumentato dello 0,4% m\/m in agosto, portando il tasso annuo al 3,4%, mentre il core CPI \u00e8 salito dello 0,3% rispetto allo 0,2% precedente. Sul piano tecnico, i prezzi si collocano appena sopra l\u2019EMA a nove giorni a 1,3842, con l\u2019EMA a 50 giorni a 1,3913 in funzione di resistenza e l\u2019RSI a 14 giorni a 49 che segnala un momentum neutrale.<\/p>\n\n
Con USD\/CAD in area 1,3870, raccomandiamo ai trader su derivati di prepararsi a un periodo di volatilit\u00e0 elevata nelle prossime settimane. La combinazione tra prezzi del petrolio in aumento e una decisione della Federal Reserve imminente suggerisce che un breakout valutario marcato sia vicino. Valutiamo strategie in opzioni long straddle o strangle per beneficiare dell\u2019atteso movimento di prezzo indipendentemente dalla direzione.<\/p>\n\n
Il ruolo del Canada come grande fornitore di energia, con esportazioni oltre i 4 milioni di barili al giorno, rende il Dollaro canadese altamente sensibile agli shock dell\u2019offerta globale. Il blocco improvviso dell\u2019oleodotto East-West saudita ha spinto al rialzo i prezzi del greggio, a forte supporto della valuta canadese. Se il petrolio dovesse continuare a salire verso i massimi di quattro mesi, potremmo valutare l\u2019acquisto di opzioni put su USD\/CAD per sfruttare un rafforzamento del Dollaro canadese.<\/p>\n\n
Dall\u2019altro lato, il Dollaro USA resta robusto per effetto di scommesse su rialzi dei tassi pi\u00f9 aggressive in vista della riunione della Fed di mercoled\u00ec. I mercati hanno prezzato un 87% di probabilit\u00e0 di un aumento dei tassi dopo l\u2019accelerazione dell\u2019inflazione annua USA al 3,4% in agosto. Per coprirsi dal rischio di una Fed pi\u00f9 \u201chawkish\u201d, possiamo utilizzare bull call spread per catturare i guadagni in caso di un\u2019impennata del biglietto verde.<\/p>\n\n
Per punti di ingresso pi\u00f9 precisi, occorre monitorare la media mobile a 50 giorni a 1,3913 e il supporto immediato a 1,3842. Una chiusura giornaliera sopra 1,3913 potrebbe innescare un rally rialzista, rendendo le call particolarmente appetibili. Viceversa, se il cross scendesse sotto 1,3842, dovremmo passare rapidamente a future short o opzioni put per seguire il momentum ribassista.<\/p>\n\n\n\n