I media statali iraniani hanno riferito che una nave commerciale iraniana \u00e8 stata colpita nello Stretto di Hormuz sabato, provocando la morte di una persona, secondo CNN, sullo sfondo del conflitto in corso tra Stati Uniti e Iran per il controllo di questo snodo energetico cruciale. Separatamente, il United Kingdom Maritime Trade Operations Centre ha dichiarato che un\u2019altra nave \u00e8 stata colpita da un proiettile di origine sconosciuta nello stretto nella tarda serata di sabato.<\/p>\n
In un diverso filone di rischi per la sicurezza regionale, l\u2019Arabia Saudita ha affrontato un\u2019escalation di attacchi da parte di gruppi alleati dell\u2019Iran, incluso un attacco degli Houthi contro infrastrutture energetiche, mentre tali gruppi cercano di influenzare un secondo snodo marittimo chiave. La minaccia crescente alle rotte marittime e alle infrastrutture energetiche aumenta la possibilit\u00e0 di ulteriori pressioni sui prezzi globali del petrolio.<\/p>\n
Stiamo assistendo a una pericolosa escalation in Medio Oriente, mentre snodi commerciali vitali come lo Stretto di Hormuz sono oggetto di attacchi diretti contro il naviglio commerciale. Poich\u00e9 circa 21 milioni di barili di petrolio al giorno \u2014 pari a circa il 20% dei consumi globali di liquidi petroliferi \u2014 transitano attraverso questa stretta via d\u2019acqua, qualsiasi interruzione prolungata innescherebbe un massiccio shock dell\u2019offerta. Consigliamo ai trader di derivati di prepararsi a oscillazioni immediate dei prezzi e a una volatilit\u00e0 elevata sui mercati energetici nelle prossime settimane.<\/p>\n
Per muoversi in questa incertezza, raccomandiamo di costruire posizioni long su opzioni call sul Brent e sul WTI per coprirsi da improvvisi rialzi dei prezzi guidati dall\u2019offerta. Storicamente, i principali shock geopolitici in quest\u2019area hanno spinto i prezzi del petrolio al rialzo del 10%-15% in pochi giorni, come avvenuto durante precedenti attacchi alle infrastrutture energetiche saudite. Utilizzando call out-of-the-money, possiamo intercettare questo potenziale rialzista esplosivo limitando al contempo in modo rigoroso l\u2019esposizione di capitale nel caso in cui le tensioni si attenuino temporaneamente.<\/p>\n
Ci aspettiamo inoltre che il Crude Oil Volatility Index balzi ben oltre le medie recenti, man mano che cresce l\u2019ansia del mercato sulla sicurezza della navigazione. I trader dovrebbero valutare l\u2019acquisto di straddle o strangle per trarre profitto da movimenti di prezzo bruschi e imprevedibili, indipendentemente dalla direzione della rottura del mercato. In questo periodo ad alto rischio \u00e8 essenziale gestire con attenzione i requisiti di margine, poich\u00e9 improvvisi adeguamenti del margine possono azzerare rapidamente posizioni eccessivamente leverage.<\/p>\n\n\n\n