Il dollaro australiano \u00e8 sceso dello 0,80% contro il dollaro USA gioved\u00ec, mentre un\u2019inflazione dei prezzi alla produzione negli Stati Uniti pi\u00f9 alta del previsto ha spinto i mercati verso un\u2019aspettativa di Federal Reserve pi\u00f9 restrittiva. AUD\/USD \u00e8 stato scambiato intorno a 0,7159 dopo aver toccato 0,7223. Il PPI statunitense di agosto \u00e8 aumentato dello 0,4% mese su mese, mentre il PPI core \u00e8 salito dello 0,2% m\/m; il tasso annuo headline \u00e8 salito marginalmente al 5,4% contro attese al 5,3%. I mercati monetari prezzano una probabilit\u00e0 del 71% di un rialzo dei tassi Fed di 0,25%, secondo il CME FedWatch Tool, mentre le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione sono risultate pari a 205 mila rispetto a 206 mila in precedenza.<\/p>\n
I rendimenti dei Treasury USA sono saliti, aiutando il Dollar Index (DXY) a chiudere vicino a 99,09 con guadagni di circa lo 0,30%. Anche il petrolio \u00e8 balzato mentre il conflitto USA\u2013Iran si intensificava, con Brent e WTI tornati sopra i 100 dollari al barile e in rialzo di oltre il 6%. In Australia, venerd\u00ec non sono previste pubblicazioni di rilievo, anche se i commenti della RBA hanno aumentato le scommesse su un tasso ufficiale al 4,85% entro fine 2027, implicando 50 punti base di restrizione. L\u2019attenzione si sposta al CPI di venerd\u00ec: atteso +0,4% m\/m contro +0,1% precedente, +3,4% a\/a, con il CPI core visto a +0,2% m\/m e +2,4% a\/a contro +2,5%. Sul piano tecnico, AUD\/USD scambia vicino a 0,7161, mantenendosi sopra le SMA a 50\/100\/200 giorni intorno a 0,7062, con una resistenza in area 0,7198.<\/p>\n\n—\n\n
Con i benchmark del greggio Brent e WTI in accelerazione oltre la soglia dei 100 dollari al barile a causa dell\u2019escalation delle tensioni in Medio Oriente, i rischi di inflazione globale risultano chiaramente orientati al rialzo. Consigliamo ai trader su derivati di posizionarsi per una volatilit\u00e0 destinata a restare elevata, poich\u00e9 le pressioni sui prezzi legate all\u2019energia si trasmettono direttamente ai prossimi indicatori macro. Storicamente, shock improvvisi sul petrolio di natura geopolitica hanno rafforzato il Dollar Index (DXY), che sta attualmente mettendo alla prova il livello di 99,09.<\/p>\n\n—\n\n
In vista della riunione chiave della Federal Reserve della prossima settimana, i mercati monetari prezzano una probabilit\u00e0 del 71% di un rialzo dei tassi di 25 punti base. Raccomandiamo di utilizzare opzioni put su AUD\/USD a breve scadenza per coprirsi da una sorpresa restrittiva qualora il prossimo dato CPI superasse il tasso annuo atteso del 3,4%. Questa strategia protegge i portafogli da una discesa pi\u00f9 profonda del cambio, che di recente \u00e8 scivolato dal massimo di 0,7223 fino a 0,7159.<\/p>\n
Sul grafico, la coppia AUD\/USD resta inserita in un trend rialzista pi\u00f9 ampio finch\u00e9 si mantiene sopra il cluster delle medie mobili a 50, 100 e 200 giorni. Suggeriamo di posizionare gli stop-loss appena sotto la zona chiave di supporto a 0,7062 per gestire i rischi al ribasso. Per chi \u00e8 in acquisto, consigliamo di attendere una chiusura giornaliera netta sopra la resistenza a 0,7198 prima di incrementare le posizioni long.<\/p>\n
Sebbene la retorica restrittiva della Reserve Bank of Australia abbia spinto le attese sui tassi locali al 4,85% per fine 2027, il vantaggio di rendimento immediato resta agli Stati Uniti. Privilegiamo, nel breve termine, straddle su opzioni per catturare rapidi movimenti di prezzo senza assumere un bias direzionale prima della pubblicazione odierna del CPI. Ci\u00f2 consente di beneficiare del rialzo della volatilit\u00e0 implicita mentre il mercato assimila queste prospettive divergenti delle banche centrali.<\/p>\n\n\n\n