Il dollaro australiano si \u00e8 indebolito contro il dollaro USA gioved\u00ec, tornando sotto 0,7200 dopo aver toccato in precedenza i massimi da met\u00e0 maggio. L\u2019AUD\/USD scambiava intorno a 0,7160, arretrando da un recente picco vicino a 0,7220 mentre il biglietto verde si rafforzava. Il presunto piano di stimolo da 54 miliardi di dollari della Cina per il suo settore bancario e per il pi\u00f9 ampio sistema finanziario aveva in precedenza sostenuto la valuta, data l\u2019esposizione dell\u2019Australia alla domanda cinese, e la coppia aveva rimbalzato con forza dal minimo di giugno prima dell\u2019inversione di questa settimana. Ulteriore supporto \u00e8 arrivato anche dalla RBA: indicazioni aggressive e il petrolio stabile vicino a 100 dollari al barile hanno portato i mercati a prezzare un rialzo dei tassi pi\u00f9 avanti nel mese, spingendo al rialzo i rendimenti a breve.<\/p>\n
Le aspettative d\u2019inflazione USA hanno per\u00f2 agito in senso opposto. I trader si stanno posizionando sempre pi\u00f9 per una mossa della Federal Reserve a settembre dopo che il PPI \u00e8 salito del 5,4% su base annua ad agosto, mentre le pressioni sui prezzi del petrolio legate al conflitto in Medio Oriente hanno mantenuto l\u2019inflazione elevata e sostenuto il dollaro. Su base a quattro ore, l\u2019AUD\/USD era a 0,7167, sotto la SMA a 100 periodi a 0,7174 e la SMA a 20 periodi a 0,7215; l\u2019RSI vicino a 29 indica condizioni di ipervenduto. Il supporto immediato si colloca a 0,7157, mentre le resistenze sono viste a 0,7174 e 0,7193, quindi a 0,7213 e 0,7215, prima di 0,7223.<\/p>\n
Mentre attraversiamo il mercato il 10 settembre 2026, il confronto tra una Reserve Bank of Australia dal tono aggressivo e una Federal Reserve statunitense resiliente sta generando forte volatilit\u00e0 per il dollaro australiano. Con il Producer Price Index USA in aumento del 5,4% ad agosto e i prezzi globali del petrolio ostinatamente vicini a 100 dollari al barile, entrambe le banche centrali sono sotto pressione per alzare i tassi pi\u00f9 avanti nel mese. Per intercettare le brusche oscillazioni valutarie attese da queste doppie decisioni sui tassi, raccomandiamo ai trader di derivati di acquistare long straddle per beneficiare dell\u2019elevata volatilit\u00e0.<\/p>\n
Guardando da vicino gli assetti tecnici, la coppia AUD\/USD tratta a 0,7167, posizionandosi appena sopra un livello di supporto cruciale a 0,7157. Se nei prossimi giorni la coppia dovesse scendere sotto 0,7157, potremmo valutare l\u2019acquisto di opzioni put di breve termine per sfruttare il momentum ribassista. Tuttavia, poich\u00e9 l\u2019Indice di Forza Relativa \u00e8 attualmente in ipervenduto a 29, occorre evitare di inseguire il breakout troppo tardi.<\/p>\n
Dall\u2019altro lato, il maxi pacchetto di stimolo finanziario cinese da 54 miliardi di dollari offre un solido supporto fondamentale all\u2019economia australiana, fortemente dipendente dal commercio. Se il supporto a 0,7157 dovesse reggere, possiamo acquistare opzioni call at-the-money per puntare a un rapido rimbalzo verso la media mobile semplice a 100 periodi a 0,7174. Questa strategia consente di beneficiare di un rimbalzo di breve periodo sostenuto da condizioni tecniche di ipervenduto e da un sentiment positivo sul commercio.<\/p>\n
Per gestire il rischio in questa fase ad alta tensione, suggeriamo di utilizzare strategie in spread a rischio definito invece di opzioni \u201cnude\u201d. L\u2019impiego di bull call spread sopra 0,7157 o di bear put spread sotto tale livello aiuta a limitare le potenziali perdite mantenendo aperto il potenziale rialzista. Mantenere il rischio sotto controllo \u00e8 essenziale mentre monitoriamo le principali resistenze a 0,7215 e 0,7223 nelle prossime settimane.<\/p>\n\n\n\n