EUR\/USD \u00e8 rimasto pressoch\u00e9 invariato nelle contrattazioni nordamericane dopo il movimento notturno verso un massimo di una settimana in area 1,16, mentre si consolidavano le aspettative di una politica pi\u00f9 restrittiva della Banca Centrale Europea in risposta al rialzo dei prezzi del petrolio e alla sensibilit\u00e0 della BCE ai rischi legati ai prezzi dell\u2019energia. I mercati prezzano pienamente un rialzo dei tassi di 25 pb nella riunione di gioved\u00ec e, separatamente, un ulteriore aumento di 25 pb a dicembre, con previsioni aggiornate attese contestualmente alla decisione.<\/p>\n
Il flusso di dati \u00e8 stato contenuto, incentrato sulla produzione industriale francese, che a luglio si \u00e8 contratta a sorpresa, mentre non sono attese pubblicazioni di primo piano prima degli indici di fiducia ZEW della prossima settimana. Sul fronte tecnico, la media mobile a 200 giorni \u00e8 a 1,1634 e gli indicatori di momentum mostrano un RSI nella parte alta dei 50 e in aumento. La resistenza viene indicata come limitata fino a 1,1680\/1,1700, con supporto atteso sotto 1,1580.<\/p>\n
Ci aspettiamo che l\u2019euro guadagni terreno contro il dollaro USA nelle prossime settimane, poich\u00e9 l\u2019aumento dei prezzi dell\u2019energia spinge la Banca Centrale Europea verso un\u2019impostazione pi\u00f9 \u201chawkish\u201d. I dati di mercato recenti mostrano i prezzi globali del petrolio in risalita verso 85 dollari al barile, fattore che storicamente amplifica i rischi inflazionistici nell\u2019Eurozona e costringe la BCE ad agire. I trader sui derivati dovrebbero prepararsi a questo slancio rialzista posizionandosi per un euro pi\u00f9 forte in vista del prossimo meeting di politica monetaria.<\/p>\n
Riteniamo che la resistenza tecnica su EUR\/USD resti limitata fino al raggiungimento dell\u2019area 1,1680-1,1700, mentre un solido supporto \u00e8 posizionato appena sotto 1,1580. Con l\u2019Indice di Forza Relativa (RSI) giornaliero in risalita verso la parte alta dei 50, il momentum tecnico favorisce chiaramente i compratori. Raccomandiamo l\u2019utilizzo di strategie rialziste in opzioni, come l\u2019acquisto di call, per sfruttare un potenziale breakout.<\/p>\n
Con la volatilit\u00e0 implicita su EUR\/USD attualmente su livelli relativamente bassi, al 6,2%, i costi dei premi risultano particolarmente interessanti per chi acquista opzioni. L\u2019ingresso in un bull call spread con target a 1,1700 consente di catturare il potenziale rialzo mantenendo il rischio rigidamente limitato. Questo approccio protegge il capitale da improvvisi picchi di volatilit\u00e0 di mercato, sfruttando al contempo la svolta pi\u00f9 restrittiva della BCE.<\/p>\n\n\n\n