La pubblicazione di venerd\u00ec dell\u2019indice CPI statunitense \u00e8 destinata a orientare la decisione della Federal Reserve del 16 settembre sui tassi, dopo che le buste paga di agosto sono rimbalzate di 162.000 unit\u00e0, portando al 59% la probabilit\u00e0 di un rialzo. Un dato sull\u2019inflazione pi\u00f9 sostenuto consoliderebbe una mossa di 25 punti base e rafforzerebbe il dollaro USA, mentre un CPI pi\u00f9 debole potrebbe lasciare la politica monetaria invariata e mettere sotto pressione il biglietto verde. L\u2019oro \u00e8 sceso in area 4.400 con il rialzo dei rendimenti, e i trader guardano alla media mobile semplice a 50 giorni a 4.350 e al supporto a 4.310; una rottura al ribasso sposterebbe l\u2019attenzione su 4.200.<\/p>\n\n
In Europa, la Banca Centrale Europea dovrebbe alzare i tassi di un quarto di punto a 2,5% gioved\u00ec, poich\u00e9 i costi energetici mantengono l\u2019inflazione sopra il 3%, anche se le aspettative divergono su ulteriori strette entro dicembre. EUR\/USD oscilla tra la SMA a 20 e a 200 giorni, attestandosi poco sopra 1,1600, con 1,1710 nel mirino in caso di estensione al rialzo; una discesa sotto la SMA a 50 giorni peggiorerebbe il quadro di breve. Altrove, il WTI ha superato 92,00 sull\u2019escalation delle tensioni USA\u2013Iran e con OPEC+ che ha mantenuto invariata la produzione di ottobre, pur tagliando la stima di crescita della domanda a 580.000 barili al giorno; la resistenza \u00e8 vista a 94,60, con 99,00 oltre, mentre una conferma ribassista richiederebbe un calo sotto la SMA a 200 giorni a 80,40.<\/p>\n\n
Raccomandiamo ai trader di derivati di prepararsi a un\u2019elevata volatilit\u00e0 sull\u2019oro in vista della pubblicazione di venerd\u00ec del CPI USA e della riunione della Federal Reserve del 16 settembre. Con la probabilit\u00e0 di un rialzo dei tassi attualmente al 59%, un report sull\u2019inflazione \u201ccaldo\u201d probabilmente rafforzer\u00e0 il dollaro USA e spinger\u00e0 l\u2019oro sotto la sua media mobile semplice a 50 giorni di 4.350. Per gestire questo rischio, suggeriamo di utilizzare opzioni put per proteggersi da un calo verso il supporto a 4.310, oppure di acquistare call se dati pi\u00f9 \u201cfreddi\u201d innescassero un rimbalzo dagli attuali 4.400.<\/p>\n\n
Per l\u2019euro, riteniamo opportuno concentrarsi sul livello di 1,1600 mentre la Banca Centrale Europea si prepara ad alzare i tassi al 2,5% questo gioved\u00ec. Sebbene l\u2019inflazione resti sopra il 3%, il rallentamento della crescita salariale nell\u2019Eurozona sotto il 4% suggerisce che questo potrebbe essere l\u2019ultimo rialzo dei tassi della BCE per quest\u2019anno. Ci aspettiamo che un tono hawkish di Christine Lagarde spinga EUR\/USD verso la barriera di 1,1710, mentre qualsiasi enfasi sui rischi economici probabilmente porter\u00e0 il cambio sotto la sua media mobile a 50 giorni.<\/p>\n\n
Nel mercato petrolifero, consigliamo ai trader di seguire il momentum rialzista del WTI, che scambia sopra 92,00. Poich\u00e9 lo Stretto di Hormuz gestisce circa il 20% dei liquidi petroliferi mondiali, gli scontri navali tra forze statunitensi e iraniane rappresentano una grave minaccia per la distribuzione energetica globale. Vediamo solide argomentazioni per posizioni long con obiettivi a 94,60 e potenzialmente al livello psicologico di 99,00, con uno stop-loss rigoroso appena sotto la media mobile a 200 giorni a 80,40.<\/p>\n\n\n\n