AUD\/USD ha scambiato in un range ristretto attorno a 0,7200 a inizio settimana, mantenendosi vicino ai massimi di venerd\u00ec e sui livelli pi\u00f9 forti da met\u00e0 maggio. Il dollaro australiano ha trovato sostegno nei mercati che prezzano un rialzo dei tassi della Reserve Bank of Australia a settembre, dopo una crescita pi\u00f9 forte delle attese e un\u2019inflazione domestica persistente. Il dollaro USA ha avuto pi\u00f9 difficolt\u00e0 a estendere i guadagni legati al report sui Nonfarm Payrolls, mentre l\u2019attenzione si \u00e8 spostata sui dati d\u2019inflazione statunitensi in uscita pi\u00f9 avanti questa settimana; tuttavia, le tensioni USA-Iran hanno fornito un certo supporto e hanno limitato il potenziale di rialzo di AUD\/USD.<\/p>\n
Sul piano tecnico, la coppia \u00e8 rimasta sopra il ritracciamento di Fibonacci al 78,6% della discesa maggio\u2013giugno a 0,7186, dopo il rimbalzo in prossimit\u00e0 della media mobile semplice a 200 giorni a 0,6989. Gli indicatori di momentum restano costruttivi, con l\u2019RSI intorno a 66 e un istogramma del MACD lievemente positivo. La resistenza si colloca sul picco pluriennale a 0,7272; una chiusura giornaliera sopra tale livello lascerebbe spazio a ulteriori rialzi. In caso di rottura al ribasso di 0,7186, i supporti si posizionano a 0,7118, poi in area 0,7070 e quindi a 0,7023.<\/p>\n
Con AUD\/USD in consolidamento attorno al livello chiave di 0,7200, riteniamo opportuno che i trader su derivati si posizionino per una prosecuzione del momentum rialzista nelle prossime settimane. Il nostro scenario \u00e8 fortemente supportato dalla marcata divergenza di politica monetaria tra la Reserve Bank of Australia (RBA) e la Federal Reserve. Con l\u2019ultima lettura dell\u2019inflazione CPI australiana ancora rigida al 3,8% e la RBA che mantiene il cash rate su livelli restrittivi al 4,35%, il vantaggio di rendimento si sta spostando sempre pi\u00f9 a favore del dollaro australiano.<\/p>\n
Per sfruttare questo assetto rialzista, gli operatori in opzioni possono valutare l\u2019acquisto di call at-the-money o l\u2019utilizzo di bull call spread con strike obiettivo in prossimit\u00e0 del massimo pluriennale a 0,7272. Questa impostazione limita il rischio al ribasso e consente di partecipare al potenziale rialzo finch\u00e9 i prezzi spot restano saldamente sopra il ritracciamento di Fibonacci al 78,6% a 0,7186. Storicamente, quando l\u2019RSI staziona in area 66 in presenza di un MACD positivo, il segnale \u00e8 di forte pressione in acquisto e spesso anticipa un breakout.<\/p>\n
Per i trader sui futures, suggeriamo di costruire posizioni long su lievi ritracciamenti verso la zona di supporto 0,7180, mantenendo stop-loss stretti appena sotto il ritracciamento al 61,8% a 0,7118. Sebbene le tensioni geopolitiche in Medio Oriente continuino a fornire un supporto temporaneo al dollaro USA in ottica \u201csafe haven\u201d, i fondamentali macroeconomici di fondo favoriscono l\u2019Aussie. Ci attendiamo che questa fase di consolidamento tecnico si risolva al rialzo, soprattutto se i prossimi dati sull\u2019inflazione USA dovessero mostrare ulteriori segnali di raffreddamento.<\/p>\n\n\n\n