USD\/CAD \u00e8 rimasto pressoch\u00e9 invariato in area 1,3830 negli scambi asiatici di luned\u00ec dopo i modesti rialzi del giorno precedente, ma l\u2019aumento dei prezzi del greggio potrebbe sostenere il CAD legato alle materie prime, dato il ruolo del Canada come grande esportatore. Il WTI \u00e8 rimbalzato verso 90,00 dollari al barile dopo l\u2019escalation delle tensioni tra Stati Uniti e Iran, con Washington che ha preso di mira tre petroliere iraniane in seguito ad attacchi missilistici contro navi da guerra americane e Teheran che ha dichiarato una nuova zona a navigazione limitata attorno allo Stretto di Hormuz.<\/p>\n\n
I dati sul mercato del lavoro transfrontaliero hanno spostato l\u2019attenzione sul momentum relativo della crescita: i Nonfarm Payrolls USA sono aumentati di 162.000 in agosto contro attese di 56.000, mentre il tasso di disoccupazione \u00e8 rimasto al 4,1%. Lo strumento CME FedWatch ha prezzato una probabilit\u00e0 del 58,3% di un rialzo dei tassi della Fed di 25 punti base a settembre, anche se il dollaro \u00e8 rimasto debole in vista del CPI USA. Sul piano tecnico, la coppia \u00e8 rimasta sotto le EMA a 9 e 50 giorni, con resistenze in area 1,3845 e 1,3931, mentre l\u2019RSI a 14 giorni intorno a 43 ha indicato un momentum ribassista contenuto.<\/p>\n\n
Riteniamo che i trader di derivati debbano prepararsi a una volatilit\u00e0 pi\u00f9 elevata sulla coppia USD\/CAD utilizzando strategie opzionali di breve termine come straddle o bear put spread. Con il prezzo spot in area 1,3830, appena sotto la resistenza chiave della Media Mobile Esponenziale (EMA) a 9 giorni a 1,3845, il mercato appare \u201ccompresso\u201d e pronto a un breakout. Storicamente, quando il greggio West Texas Intermediate (WTI) accelera verso quota 90 dollari a causa di colli di bottiglia geopolitici come lo Stretto di Hormuz, il dollaro canadese, legato alle commodity, acquisisce un significativo slancio rialzista.<\/p>\n\n
Tuttavia, questa forza delle materie prime va bilanciata con la divergenza dei dati macro, in particolare l\u2019aumento inatteso di 162.000 posti di lavoro negli Stati Uniti in agosto mentre il mercato del lavoro canadese ha deluso. Questo divario ha spinto lo strumento CME FedWatch a prezzare una probabilit\u00e0 del 58,3% di un rialzo dei tassi della Federal Reserve gi\u00e0 questo mese, elemento che mantiene sostenuto il dollaro USA. Per sfruttare questa tensione, consigliamo l\u2019acquisto di opzioni put a breve scadenza su USD\/CAD per intercettare eventuali discese improvvise qualora il petrolio proseguisse la sua risalita.<\/p>\n\n
Guardando ai dati storici, i conflitti geopolitici nelle principali aree di transito del petrolio in genere innescano un incremento del 10%-15% della volatilit\u00e0 implicita per valute esposte al settore energia come il dollaro canadese. Poich\u00e9 l\u2019Indice di Forza Relativa (RSI) a 14 giorni \u00e8 su un livello contenuto di 43, conferma che il momentum ribassista sta aumentando in modo graduale senza entrare in territorio di ipervenduto. Suggeriamo ai trader di utilizzare l\u2019EMA a 50 giorni in area 1,3931 come livello di invalidazione rigoroso per eventuali strutture ribassiste su derivati nelle prossime settimane.<\/p>\n\n\n\n