NZD\/USD \u00e8 sceso dell\u20191,45% mercoled\u00ec a circa 0,5810, nonostante la Reserve Bank of New Zealand abbia alzato l\u2019Official Cash Rate di 25 pb al 2,75% dal 2,5%. La banca centrale ha affermato che una rimozione graduale dello stimolo \u00e8 necessaria per riportare l\u2019inflazione verso il punto medio del 2% sostenendo al contempo crescita e occupazione, e che muoversi ora potrebbe ridurre il rischio di rialzi pi\u00f9 bruschi in seguito. Ha inoltre mantenuto le decisioni future condizionate ai rischi d\u2019inflazione nel medio termine, mentre il Governatore ha detto che il percorso dell\u2019OCR \u00e8 in linea, in senso ampio, con le proiezioni precedenti e ha segnalato la necessit\u00e0 di pi\u00f9 tempo per valutare l\u2019impostazione attuale.<\/p>\n
L\u2019attenzione si sposta sul rapporto sull\u2019occupazione USA di agosto in uscita venerd\u00ec, con stime per un aumento dei payroll di 58 mila unit\u00e0 e un tasso di disoccupazione al 4,1%. Sui mercati, la coppia era indicata a 0,5806 e rimaneva sotto la SMA a 100 periodi in area 0,5914 e sotto la SMA a 200 periodi intorno a 0,5876, con una resistenza che va da 0,5820 verso 0,5910. L\u2019RSI si attestava vicino a 17; le resistenze erano identificate a 0,5820 e 0,5860, con supporto a 0,5800 e poi 0,5760.<\/p>\n
Riteniamo che i trader su derivati debbano prepararsi a una prosecuzione della pressione ribassista sul Kiwi nelle prossime settimane, nonostante il recente rialzo dei tassi al 2,75%. I dati storici mostrano che settembre \u00e8 stagionalmente il mese pi\u00f9 debole dell\u2019anno per NZD\/USD, con una flessione media di circa l\u20191,8% negli ultimi due decenni. Questa debolezza stagionale, combinata con la reazione del mercato\u2014delusa dal tono prudente della banca centrale\u2014suggerisce che eventuali ritracciamenti al rialzo potrebbero essere di breve durata.<\/p>\n
Con l\u2019Indice di Forza Relativa (RSI) a 4 ore su un livello estremamente ipervenduto pari a 17, potremmo assistere a un rimbalzo tecnico temporaneo nei prossimi giorni. Statisticamente, quando l\u2019RSI scende sotto 20 su questo timeframe, nel oltre 70% dei casi si verifica un recupero correttivo di breve periodo, anche se questi movimenti incontrano una forte pressione in vendita in corrispondenza delle principali medie mobili. Suggeriamo di impostare posizioni short se la coppia dovesse ritracciare verso la densa zona di resistenza da 0,5820 fino alla SMA a 200 periodi vicino a 0,5876.<\/p>\n
Il prossimo report sull\u2019occupazione USA di venerd\u00ec rappresenta il principale catalizzatore, con gli economisti che prevedono un modesto aumento di 58.000 posti di lavoro e un tasso di disoccupazione al 4,1%. Storicamente, uno scostamento di appena 30.000 unit\u00e0 rispetto al consenso pu\u00f2 innescare un movimento significativo di 60-80 pip su NZD\/USD entro la prima ora dalla pubblicazione. Se i dati USA dovessero risultare superiori alle attese, ci aspettiamo una rottura rapida sotto il supporto immediato di 0,5800, che aprirebbe rapidamente la strada al \u201cpavimento\u201d orizzontale di 0,5760.<\/p>\n
Per gestire questo contesto ad alto rischio, raccomandiamo l\u2019uso di strategie su derivati come bear put spread o la vendita di opzioni call out-of-the-money in prossimit\u00e0 della resistenza a 0,5910. Questo approccio consente di beneficiare del momentum ribassista di fondo limitando in modo rigoroso il rischio in vista dei cruciali dati macro USA. \u00c8 opportuno rimanere molto disciplinati e mantenere stop-loss stretti, poich\u00e9 un\u2019eventuale sorpresa negativa sul mercato del lavoro statunitense potrebbe innescare un rapido \u201csqueeze\u201d delle posizioni short esistenti.<\/p>\n\n\n\n