Il dollaro australiano \u00e8 salito dello 0,2% a circa 0,7180 contro il dollaro USA nelle prime contrattazioni europee, sostenuto da dati sull\u2019inflazione pi\u00f9 robusti del previsto che hanno alimentato le aspettative di un ulteriore aumento dei tassi da parte della Reserve Bank of Australia (RBA) entro l\u2019anno. Il CPI australiano \u00e8 aumentato dell\u20191% su base mensile a luglio, contro attese dello 0,8%, dopo un calo dello 0,1% a giugno. Su base annua, il CPI si \u00e8 attestato al 3,5%, sopra la stima del 3,2% ma sotto il precedente 3,8%; nel frattempo, le aspettative di mercato si sono spostate verso un quarto rialzo RBA a settembre, con la probabilit\u00e0 implicita salita al 36% dal 17%; un intervento entro febbraio \u00e8 prezzato al 94%. I verbali della riunione di luglio hanno indicato che diversi membri del board ritengono un rialzo \u201cabbastanza possibile\u201d qualora emergano rischi al rialzo per l\u2019inflazione.<\/p>\n\n
L\u2019attenzione si sposta ora sui dati USA del PCE di luglio, in uscita alle 12:30 GMT. L\u2019inflazione core PCE \u00e8 attesa al 3,3% su base annua, con la dinamica mensile vista allo 0,2% rispetto allo 0,1% precedente. Sul fronte grafico, AUD\/USD era a 0,7178, sopra l\u2019EMA a 20 periodi a 0,7092, mentre l\u2019RSI a 14 giorni si attestava a 68,36; la resistenza \u00e8 a 0,7201 e 0,7278, con supporto in area 0,7178 e 0,7092.<\/p>\n\n
Raccomandiamo ai trader su derivati di posizionarsi per un ulteriore slancio rialzista del cambio AUD\/USD nelle prossime settimane, puntando a una rottura oltre la resistenza chiave a 0,7201. In vista della riunione di politica monetaria della Reserve Bank of Australia, opzioni call con strike in area 0,7250 offrono un profilo rischio-rendimento interessante per intercettare un potenziale allungo. Storicamente, quando l\u2019inflazione australiana sorprende al rialzo, la valuta tende a mantenere i guadagni per pi\u00f9 settimane, come durante il ciclo di irrigidimento di fine 2022, quando l\u2019AUD \u00e8 salito di oltre il 5% in un mese.<\/p>\n\n
Per gestire il rischio, suggeriamo di impostare opzioni put protettive o stop-loss stretti appena sotto la media mobile esponenziale a 20 periodi, a 0,7092. Poich\u00e9 l\u2019Indice di Forza Relativa \u00e8 vicino alla zona di ipercomprato a 68,36, i trader dovrebbero mettere in conto correzioni di breve prima che il trend rialzista pi\u00f9 ampio riprenda. Anche l\u2019utilizzo di opzioni barrier knock-out pu\u00f2 risultare particolarmente efficace per ridurre il costo del premio, proteggendosi al contempo da improvvise e marcate accelerazioni al ribasso.<\/p>\n\n
Inoltre, sar\u00e0 cruciale monitorare da vicino i prossimi dati PCE statunitensi: un\u2019inflazione USA pi\u00f9 \u201cfredda\u201d del previsto probabilmente accelererebbe il rally di AUD\/USD. Guardando alle reazioni storiche dei fed fund futures e del mercato valutario, una combinazione di bias hawkish della RBA e prospettive dovish della Federal Reserve ha innescato con regolarit\u00e0 trend robusti su pi\u00f9 settimane. L\u2019impiego di opzioni a doppia valuta o strategie di straddle in vista della pubblicazione dell\u2019inflazione USA pu\u00f2 aiutare a capitalizzare la volatilit\u00e0 attesa.<\/p>\n\n\n\n