L\u2019oro ha scambiato brevemente sopra i 4.680 dollari per oncia troy luned\u00ec, ai massimi da met\u00e0 maggio, con XAU\/USD indicato per ultimo a 4.657 dollari mentre il dollaro USA si indeboliva contro la maggior parte delle principali valute. Il movimento dei prezzi ha seguito il crollo dei colloqui commerciali tra Stati Uniti e Canada, dopo che il presidente Donald Trump ha minacciato dazi contro il Canada, con un focus su acciaio e settore automobilistico. Separatamente, il Segretario al Tesoro USA Scott Bessent dovrebbe illustrare sanzioni mirate contro Paesi o aziende che commerciano con l\u2019Iran, dopo che Trump ha affermato che il prossimo passo nel conflitto in Medio Oriente sarebbe quello di \u201cstrozzare\u201d finanziariamente l\u2019Iran.<\/p>\n
Sul piano tecnico, il grafico a quattro ore mantiene un\u2019impostazione rialzista, con l\u2019oro sopra la SMA a 20 periodi a 4.573,09 dollari e anche sopra le SMA a 100 e 200 periodi a 4.350,49 e 4.204,36 dollari; l\u2019RSI sale a 76 mentre il Momentum resta sopra la linea mediana nonostante una modesta flessione. Sul timeframe giornaliero, le SMA a 100 e 200 giorni si attestano a 4.379,83 e 4.516,97 dollari, e la SMA a 20 giorni \u00e8 a 4.307,69 dollari. I supporti sono indicati a 4.573,09 dollari e poi 4.500, con resistenze a 4.700, quindi in area 4.730 e 4.800 oltre tale livello.<\/p>\n
Con i prezzi spot dell\u2019oro in area 4.657 dollari, riteniamo che i trader su derivati dovrebbero posizionarsi per cogliere l\u2019immediato momentum rialzista verso la resistenza a 4.700 dollari. Considerato il forte supporto fornito dalle medie mobili su base giornaliera e a quattro ore, l\u2019utilizzo di opzioni call long o di bull call spread offre un eccellente rapporto rischio\/rendimento per le prossime settimane. Puntiamo a stabilire posizioni long su eventuali modesti ritracciamenti verso l\u2019immediato livello di supporto a 4.573.<\/p>\n
Questa strategia \u00e8 supportata da dati storici che mostrano come l\u2019oro tenda a beneficiare delle dispute commerciali; durante le escalation tariffarie del 2018\u20132019, i prezzi dell\u2019oro sono balzati di oltre il 25% mentre gli investitori cercavano asset rifugio. Inoltre, l\u2019incertezza geopolitica legata alle nuove sanzioni finanziarie sull\u2019Iran storicamente alimenta flussi verso i beni rifugio, in modo simile al rally del 15% dell\u2019oro osservato durante le tensioni in Medio Oriente a inizio 2024. I trader su derivati possono sfruttare questa volatilit\u00e0 negoziando futures sull\u2019oro di breve periodo con stop-loss stretti appena sotto la soglia psicologica di 4.500 dollari.<\/p>\n
L\u2019Indice di Forza Relativa (RSI) \u00e8 attualmente a 76, segnalando una forte condizione di ipercomprato che spesso precede un\u2019ultima, potente gamba rialzista prima che si manifesti l\u2019esaurimento tecnico. Raccomandiamo di monitorare la volatilit\u00e0 implicita delle opzioni sull\u2019oro, che tende a impennarsi durante questi stalli diplomatici ad alta tensione, rendendo potenzialmente molto remunerative le strategie di acquisto di premio in caso di breakout oltre 4.700 dollari. Se il prezzo riuscisse a superare la barriera di 4.730, ci aspettiamo un rapido movimento verso 4.800, rendendo le call out-of-the-money un\u2019operazione ad alta leva interessante.<\/p>\n\n\n\n