L\u2019AUD\/USD \u00e8 sceso nelle contrattazioni asiatiche di gioved\u00ec dopo il rialzo di oltre lo 0,5% della seduta precedente, oscillando intorno a 0,7120 mentre il dollaro australiano si indeboliva in seguito a un rapporto sul lavoro deludente. Il tasso di disoccupazione in Australia \u00e8 salito al 4,5% a luglio rispetto alle attese del 4,4%, mentre l\u2019occupazione \u00e8 diminuita di 15,8 mila unit\u00e0 dopo l\u2019aumento di 80,2 mila di giugno e contro aspettative per un incremento di 15,0 mila. Le quotazioni di mercato incorporavano appena 12 punti base di rialzi RBA su un orizzonte di tre mesi. La pressione pi\u00f9 ampia deriva anche da una domanda cinese pi\u00f9 debole per le materie prime australiane e da un quadro domestico pi\u00f9 morbido.<\/p>\n
Il ribasso \u00e8 stato attenuato da un dollaro USA pi\u00f9 debole, con le aspettative sulla Fed in calo. I verbali di luglio della Fed hanno mostrato che i funzionari prenderebbero in considerazione ulteriori rialzi dei tassi se l\u2019inflazione non dovesse raffreddarsi, dopo aver mantenuto il tasso di riferimento al 3,5%\u20133,75%; l\u2019inflazione resta sopra l\u2019obiettivo del 2%, anche se le letture mensili indicano pressioni pi\u00f9 moderate. Le probabilit\u00e0 implicite del CME FedWatch per un rialzo alla prossima riunione sono al 32,7%, in calo dal 47% di un mese fa. Sul fronte tecnico, l\u2019AUD\/USD scambiava vicino a 0,7110, sopra la EMA a nove periodi a 0,7087 e la EMA a 50 giorni a 0,7034, con RSI a 14 giorni a 63,2; la resistenza si colloca a 0,7200, mentre l\u2019indice FXS Fed Sentiment resta sotto i picchi precedenti.<\/p>\n
Suggeriamo ai trader su derivati di cercare opportunit\u00e0 di acquisto su piccoli ritracciamenti, poich\u00e9 la coppia AUD\/USD mantiene una struttura rialzista costruttiva nonostante i recenti dati deboli sul lavoro in Australia. L\u2019acquisto di opzioni call o l\u2019impostazione di ordini long limit in prossimit\u00e0 della Media Mobile Esponenziale a nove periodi a 0,7087 consente di sfruttare il trend rialzista di fondo. Storicamente, quando questa coppia valutaria resta sopra la media mobile a 50 giorni, i cali di breve vengono rapidamente riassorbiti da operatori istituzionali in cerca di valore.<\/p>\n
Poich\u00e9 sia il dollaro australiano sia il dollaro USA affrontano venti contrari domestici, prevediamo una fase di consolidamento sotto la soglia psicologica di 0,7200. I trader possono sfruttare questo contesto implementando strategie come short strangle o iron condor per incassare premio sulle opzioni. Questa visione laterale \u00e8 supportata dalle recenti metriche di volatilit\u00e0 sul mercato FX, che mostrano la volatilit\u00e0 implicita dell\u2019AUD\/USD stabilizzarsi intorno alla media storica dell\u20198,5% nelle contrattazioni di fine agosto.<\/p>\n
Occorre monitorare attentamente l\u2019evoluzione delle probabilit\u00e0 di un rialzo dei tassi da parte della Federal Reserve, recentemente scese al 32,7% secondo il CME FedWatch Tool. Ulteriori segnali di raffreddamento dell\u2019inflazione USA potrebbero indebolire il biglietto verde e spingere l\u2019AUD\/USD verso il nostro obiettivo di breve a 0,7200. Per gestire i rischi al ribasso legati alla debole domanda cinese di materie prime, raccomandiamo di posizionare stop-loss protettivi o di acquistare put difensive appena sotto il supporto tecnico a 0,7034.<\/p>\n\n\n\n