AUD\/USD si \u00e8 mantenuto in area 0,7070, conservando solo una piccola parte del rialzo di mercoled\u00ec dopo aver segnato un picco intraday vicino a 0,7090. Il CPI USA ha sostanzialmente rispettato le attese: i prezzi headline sono saliti dello 0,1% m\/m e del 3,4% a\/a, mentre la misura core annuale \u00e8 scesa al 2,5% contro un consensus del 2,6%. La pubblicazione ha pesato sul Dollaro USA e ha attenuato la spinta immediata verso una politica pi\u00f9 restrittiva, spostando l\u2019attenzione sul PPI USA di gioved\u00ec, dove i prezzi alla produzione core sono attesi in forte rallentamento su base annua.<\/p>\n\n
Il pricing di mercato per una mossa della Fed a settembre \u00e8 stato descritto come appena sotto il 50%, e una stima preliminare del PCE a +0,18% m\/m \u00e8 stata indicata come sensibile all\u2019esito del PPI. Sul grafico a quattro ore, la coppia scambiava a 0,7067, mantenendosi sopra la SMA a 20 periodi a 0,7062 e la SMA a 100 periodi a 0,7016, con supporto orizzontale a 0,7060 e RSI intorno a 57. Le resistenze sono viste a 0,7069, poi 0,7071 e 0,7078, mentre un ritracciamento pi\u00f9 profondo riporterebbe l\u2019attenzione su 0,7016.<\/p>\n\n
Con l\u2019inflazione headline USA al 3,4% e la componente core in rallentamento al 2,5%, vediamo una chiara finestra di opportunit\u00e0 per i trader di derivati per sfruttare il range in AUD\/USD. La coppia sta attualmente testando una resistenza chiave in area 0,7070, ma la pubblicazione di domani del Producer Price Index (PPI) probabilmente determiner\u00e0 se potr\u00e0 rompere al rialzo. Storicamente, quando il PPI core annuale rallenta bruscamente, si innesca una pressione ribassista immediata sul biglietto verde, rendendo particolarmente interessanti opzioni call di breve termine sul dollaro australiano.<\/p>\n\n
Raccomandiamo ai trader di osservare i confini tecnici stretti, utilizzando in particolare la SMA a 20 periodi a 0,7062 come perno cruciale per posizioni spot e futures. Se la coppia manterr\u00e0 quota sopra il supporto orizzontale a 0,7060, ci attendiamo una progressione graduale verso i prossimi obiettivi superiori a 0,7071 e 0,7078. Strategie su derivati come bull call o ordini di acquisto con stop-loss stretto appena sopra 0,7062 consentirebbero di catturare questo momentum senza assumere un rischio eccessivo.<\/p>\n\n
Guardando alla politica monetaria in senso pi\u00f9 ampio, l\u2019attuale tasso obiettivo della Federal Reserve al 5,25%-5,50% si contrappone al cash rate della Reserve Bank of Australia al 4,35%, mantenendo in primo piano i differenziali di tasso. Poich\u00e9 il mercato continua a prezzare una probabilit\u00e0 prossima al 50% di un rialzo della Fed a settembre, eventuali dati PPI pi\u00f9 deboli delle attese questa settimana sgonfierebbero rapidamente tali aspettative. Riteniamo che questo contesto macro favorisca acquisti sui cali di AUD\/USD, utilizzando il solido supporto della SMA a 100 periodi a 0,7016 come rete di sicurezza pi\u00f9 ampia per opzioni di pi\u00f9 lungo periodo.<\/p>\n\n\n\n