AUD\/USD \u00e8 sceso a circa 0,7000 luned\u00ec, in calo dello 0,30% nella giornata, poich\u00e9 un Dollaro USA pi\u00f9 forte ha compensato il supporto per il Dollaro australiano proveniente dalla Cina. Il PMI manifatturiero RatingDog della Cina \u00e8 rallentato a 50,9 a luglio da 51,7 a giugno, risultando sotto il consenso di 51,5, pur restando sopra la soglia di 50 che indica espansione. Separatamente, la comunicazione della RBA ha mantenuto l\u2019attenzione su un orientamento di politica monetaria restrittivo: la vice governatrice Sarah Hunter ha collegato la recente moderazione dell\u2019inflazione principalmente al calo dei prezzi dei carburanti, mentre le pressioni di fondo sono state descritte come superiori al range obiettivo della banca centrale del 2%-3%, lasciando i mercati a prezzare la possibilit\u00e0 di un ulteriore rialzo dei tassi quest\u2019anno.<\/p>\n
Il Dollaro USA ha recuperato terreno mentre i mercati valutavano messaggi contrastanti tra USA e Iran sui negoziati relativi al programma nucleare iraniano e alla riapertura dello Stretto di Hormuz. La propensione al rischio \u00e8 rimasta contenuta, mentre l\u2019attenzione si \u00e8 concentrata anche sui piani OPEC+ di aumentare la produzione a settembre, uno sviluppo associato a prezzi del petrolio pi\u00f9 deboli e a minori aspettative di un ulteriore irrigidimento della Fed. Prossimo appuntamento in agenda \u00e8 l\u2019ISM Manufacturing PMI pi\u00f9 tardi luned\u00ec, con il rapporto NFP di venerd\u00ec atteso per contribuire alle prospettive di politica monetaria.<\/p>\n
Con AUD\/USD tornato a scendere sul livello cruciale di 0,7000 il 3 agosto, raccomandiamo ai trader di derivati di acquistare opzioni put a breve scadenza sul Dollaro australiano. Questa copertura \u00e8 fondamentale poich\u00e9 il PMI manifatturiero cinese \u00e8 sceso a 50,9, confermando un rallentamento nel principale mercato di esportazione dell\u2019Australia. Storicamente, quando i dati industriali cinesi deludono le attese in questo modo, l\u2019AUD subisce una pressione ribassista persistente per almeno due o tre settimane.<\/p>\n
Ci aspettiamo elevata volatilit\u00e0 nei prossimi giorni a causa delle notizie contrastanti sulle relazioni USA-Iran. Considerate queste tensioni geopolitiche imprevedibili, operare con una strategia di opzioni long straddle sull\u2019Indice del Dollaro USA risulta particolarmente adatto in questa fase. In questo modo \u00e8 possibile beneficiare di bruschi movimenti di mercato indipendentemente dalla direzione in cui le notizie spingeranno la valuta.<\/p>\n
La recente decisione dell\u2019OPEC+ di aumentare la produzione di greggio ha gi\u00e0 spinto al ribasso i prezzi del petrolio, con il Brent scambiato intorno a 74 dollari al barile. \u00c8 opportuno valutare la vendita di contratti futures su AUD\/USD per sfruttare questo indebolimento del contesto delle commodity. Prezzi dell\u2019energia pi\u00f9 bassi riducono inoltre le pressioni inflazionistiche globali, il che potrebbe modificare a breve il percorso dei tassi della Federal Reserve.<\/p>\n
Anche se la Reserve Bank of Australia continua a lasciare intendere rialzi dei tassi con l\u2019inflazione di fondo ancora sopra il target del 3%, il rimbalzo del Dollaro USA resta il fattore dominante. I trader possono sfruttare questa divergenza di policy impostando bear call spread su AUD\/USD. Questa strategia limita il rischio e consente di catturare guadagni pi\u00f9 regolari mentre i dati macro USA continuano a mostrare resilienza.<\/p>\n
In attesa oggi dell\u2019ISM Manufacturing PMI statunitense e del cruciale rapporto sui Nonfarm Payrolls di venerd\u00ec, \u00e8 probabile un aumento dei volumi di scambio. Consigliamo di impostare stop-loss stretti su tutti i futures valutari in essere per proteggere il capitale da improvvisi picchi di volatilit\u00e0. Mantenere una leva contenuta in questa settimana ricca di dati aiuter\u00e0 a gestire con maggiore sicurezza questi repentini cambiamenti di mercato.<\/p>\n\n\n\n