I future sul WTI al NYMEX sono scesi del 7,6% a circa 78,60 dollari nelle contrattazioni asiatiche di luned\u00ec, mentre la pressione in vendita \u00e8 seguita all\u2019accordo dell\u2019Iran per riaprire lo Stretto di Hormuz. Il movimento \u00e8 arrivato dopo che il presidente USA Donald Trump ha affermato che gli attacchi pianificati contro l\u2019Iran erano stati sospesi, insieme a dichiarazioni secondo cui l\u2019Iran rinuncerebbe alle proprie ambizioni nucleari e consentirebbe la piena riapertura della via d\u2019acqua, un collo di bottiglia per quasi il 20% dell\u2019offerta energetica globale. I mercati stanno valutando se il cessate il fuoco regga, anche se l\u2019annuncio ha aumentato la probabilit\u00e0 di una ripresa dei colloqui di pace e ridotto le preoccupazioni di breve periodo su un\u2019interruzione prolungata delle forniture.<\/p>\n
Il WTI era salito di oltre il 22,5% a luglio durante l\u2019acuirsi delle tensioni militari tra USA e Iran, ma da allora l\u2019azione dei prezzi ha invertito al ribasso. Il contratto scambiava intorno a 78,70 dollari e restava sotto la EMA a 20 ore in area 81,18 dollari, mentre l\u2019RSI si attestava a 34,20, appena sopra la zona di ipervenduto. La resistenza \u00e8 vista in prossimit\u00e0 di 81,18 dollari, mentre il supporto \u00e8 ancorato al minimo del 28 luglio a 77,16 dollari; una rottura sotto tale livello lascerebbe in vista il minimo del 13 luglio a 72,53 dollari.<\/p>\n
Consigliamo ai trader di derivati di prepararsi a movimenti bruschi al ribasso nei future sul greggio WTI mentre le tensioni geopolitiche si attenuano temporaneamente. Con la riapertura dello Stretto di Hormuz\u2014che convoglia circa 20,5 milioni di barili di petrolio al giorno\u2014il premio per il rischio di offerta immediato si sta dissolvendo rapidamente. Raccomandiamo di concentrarsi su opzioni put di breve termine mentre il prezzo oscilla appena sopra il supporto critico a 77,16 dollari.<\/p>\n
Se il WTI dovesse rompere sotto la soglia di 77,16 dollari, ci aspettiamo una discesa rapida verso il minimo di luglio a 72,53 dollari. I trader potrebbero valutare la vendita di future o l\u2019acquisto di put near-the-money per sfruttare questo potenziale calo del 7%. Tuttavia, poich\u00e9 il Relative Strength Index (RSI) \u00e8 vicino alla zona di ipervenduto a 34,20, dobbiamo mettere in conto brevi rimbalzi tecnici prima della successiva gamba ribassista.<\/p>\n
Dobbiamo restare estremamente cauti perch\u00e9 gli accordi di pace in Medio Oriente sono storicamente fragili e soggetti a improvvise inversioni. Per coprirsi dal rischio di un repentino deterioramento dei colloqui, i trader potrebbero considerare l\u2019acquisto di opzioni call out-of-the-money sopra la resistenza a 81,18 dollari. Questa strategia protegge i portafogli se un attacco a sorpresa o nuove sanzioni innescassero un balzo improvviso verso l\u2019area 85 dollari.<\/p>\n
I dati mostrano che la volatilit\u00e0 implicita nel settore energia tende a impennarsi di oltre il 15% durante bruschi cambiamenti geopolitici, rendendo costosi i premi delle opzioni. Suggeriamo di utilizzare bear put spread per ridurre il costo dell\u2019operazione pur continuando a catturare il momentum ribassista. Questo approccio bilanciato consente di beneficiare dell\u2019attuale trend bearish mantenendo il rischio rigidamente definito.<\/p>\n\n\n\n