L\u2019attenzione si \u00e8 spostata dal conflitto USA-Iran alla riunione della Federal Reserve, dopo che entrambe le parti hanno sospeso gli attacchi. L\u2019ambasciatore statunitense all\u2019ONU ha dichiarato che il presidente Trump sta dando priorit\u00e0 alla diplomazia, mentre l\u2019Iran ha fermato le ritorsioni contro le basi USA; Trump ha anche respinto le notizie su un presunto esaurimento delle munizioni americane. CBS News ha riferito che Teheran sostiene di non essere in trattativa con Washington, fatta eccezione per discussioni con l\u2019Oman sui \u201cmeccanismi riguardanti il traffico marittimo\u201d nello Stretto di Hormuz. I mercati prezzano una probabilit\u00e0 del 64% che il FOMC mantenga i tassi invariati al 3,50%-3,75% mercoled\u00ec, dopo i dati CPI di giugno che indicano un\u2019inflazione pi\u00f9 moderata, anche se l\u2019impennata del petrolio sopra i 90 dollari della scorsa settimana prima del rientro a 82 dollari luned\u00ec ha mantenuto sul tavolo l\u2019ipotesi di un rialzo.<\/p>\n\n
Bitcoin \u00e8 sceso sotto i 65.000 dollari e ha scambiato a 64.648 dollari, frenato dalla EMA a 50 giorni a 65.067, con le EMA a 100 e 200 giorni rispettivamente a 67.759 e 73.465. L\u2019RSI si \u00e8 posizionato appena sopra la linea mediana mentre il MACD si \u00e8 affievolito; i livelli di supporto sono stati indicati a 63.171 dollari, poi 61.034 e 57.835, mentre le resistenze si estendevano da 67.360 a 70.302 e 73.244, in area con la EMA a 200 giorni a 73.465. L\u2019oro ha scambiato a 4.074 dollari ed \u00e8 rimasto in range tra 4.000 e 4.100, sotto le EMA a 50, 200 e 100 giorni a 4.217, 4.298 e 4.352, con riferimenti sopra area 4.282 e 4.432 e rischio di ribasso se dovesse cedere quota 4.000.<\/p>\n\n
Stiamo consigliando ai trader di derivati di prepararsi a forti oscillazioni di mercato questa settimana, mentre le tensioni geopolitiche si attenuano e l\u2019attenzione si sposta sulla decisione sui tassi della Federal Reserve di mercoled\u00ec. Sebbene la pausa nelle azioni militari tra USA e Iran abbia riportato il petrolio a 82 dollari, la minaccia inflazionistica di fondo non \u00e8 scomparsa. Riteniamo che i trader debbano monitorare con attenzione i mercati energetici, perch\u00e9 un improvviso rimbalzo verso i 90 dollari al barile della scorsa settimana potrebbe rapidamente destabilizzare le aspettative sui tassi.<\/p>\n\n
Attualmente, il mercato prezza una probabilit\u00e0 del 64% che la Fed mantenga i tassi fermi al 3,50%-3,75%, lasciando un 36% di possibilit\u00e0 di una mossa inattesa. I dati storici mostrano che nei periodi di incertezza sulla politica della Fed, l\u2019indice di volatilit\u00e0 CBOE (VIX) spesso sale del 15%-20% nei giorni attorno all\u2019annuncio. Per gestire questo scenario, suggeriamo di utilizzare long straddle su indici azionari ampi per beneficiare di improvvisi movimenti dei prezzi dopo la riunione.<\/p>\n\n
Nel comparto crypto, vediamo un trend chiaramente ribassista mentre Bitcoin scambia intorno a 64.648 dollari, al di sotto della cruciale media mobile a 50 giorni a 65.067. Un mancato mantenimento del supporto immediato a 63.171 dollari potrebbe innescare una rapida discesa verso l\u2019area 61.034. Raccomandiamo ai trader di derivati di coprire i portafogli acquistando opzioni put out-of-the-money per proteggersi da una correzione pi\u00f9 profonda.<\/p>\n\n
L\u2019oro presenta un\u2019impostazione ribassista simile, scambiando a 4.074 dollari e restando nettamente bloccato sotto la media mobile a 50 giorni a 4.217. Se venisse rotto il supporto critico a 4.000 dollari, l\u2019assenza di un sostegno ravvicinato da parte delle medie mobili potrebbe favorire un\u2019intensa pressione di vendite allo scoperto. Consigliamo di utilizzare bear call spread per puntare ai livelli di resistenza superiori, sfruttando al contempo il calo di momentum dell\u2019oro.<\/p>\n\n\n\n