EUR\/USD: prepararsi alla volatilit\u00e0 in vista dei rischi macro e della decisione della Fed<\/p>\n
Con l\u2019EUR\/USD che ha annullato i guadagni di inizio settimana, scambiando intorno a 1,1373, consigliamo ai trader in derivati di prepararsi a un aumento della volatilit\u00e0 in vista dei principali eventi macroeconomici di questa settimana. Considerato che il cambio tratta vicino ai massimi da inizio 2024, l\u2019acquisto di opzioni put EUR\/USD a breve scadenza potrebbe rappresentare una copertura efficace contro un\u2019eventuale Federal Reserve pi\u00f9 hawkish. Storicamente, quando l\u2019euro si avvicina a questi livelli chiave di resistenza plurimensile, cambi di rotta inattesi di politica monetaria spesso innescano brusche inversioni al ribasso.<\/p>\n
L\u2019US Dollar Index si mantiene stabile in area 101,46, sostenuto da un\u2019aspettativa di mercato del 33% di un rialzo a sorpresa dei tassi questo mercoled\u00ec e da una probabilit\u00e0 del 79% per settembre. Raccomandiamo di utilizzare call spread rialzisti sul dollaro per capitalizzare su un\u2019eventuale retorica aggressiva della Fed, soprattutto con i rischi inflazionistici ancora presenti. Se la Fed dovesse restare hawkish, l\u2019indice potrebbe rapidamente spingersi di nuovo verso la sua media storica di scambio a 103,50.<\/p>\n
Le tensioni geopolitiche in Medio Oriente e la chiusura dello Stretto di Hormuz continuano a fornire un supporto ai prezzi dell\u2019energia, mantenendo il West Texas Intermediate volatile intorno a 83,20 dollari. Per gestire questo rischio, suggeriamo ai trader di valutare bull call spread sulle opzioni del WTI per intercettare improvvisi picchi di prezzo senza impegnare eccessivo capitale. I dati storici mostrano che improvvise minacce all\u2019offerta nello Stretto di Hormuz, da cui transita circa il 20% del petrolio mondiale, possono facilmente generare un premio di prezzo del 10%-15% nell\u2019arco di una notte.<\/p>\n
In Europa, i dati sull\u2019inflazione dell\u2019Eurozona attesi venerd\u00ec rappresenteranno il prossimo catalizzatore cruciale per le decisioni imminenti della Banca Centrale Europea. Se la lettura di luglio dell\u2019inflazione core dovesse superare le attese, aumenterebbe la pressione sulla BCE per un orientamento pi\u00f9 restrittivo, con potenziale spinta dell\u2019EUR\/USD verso area 1,1450. Proponiamo l\u2019impostazione di strategie strangle in entrambe le direzioni sull\u2019euro, per beneficiare di ampie rotture di mercato indipendentemente dall\u2019esito dei dati.<\/p>\n\n\n\n