L\u2019oro ha avviato la settimana con un tono pi\u00f9 solido, aprendo in gap rialzista luned\u00ec e salendo di circa l\u20191,5% nelle contrattazioni asiatiche. Un raffreddamento della retorica geopolitica ha fatto seguito a una pausa delle ostilit\u00e0 tra Stati Uniti e Iran, riducendo le preoccupazioni sull\u2019inflazione e smorzando le aspettative di rialzi dei tassi della Fed nei prossimi mesi. Il cambio di scenario ha pesato sul dollaro USA, sostenendo il metallo prezioso, che \u00e8 tornato a spingere verso l\u2019area dei 4.100 dollari dopo aver costruito una base sopra la zona di supporto dei 4.000.<\/p>\n
L\u2019azione dei prezzi si \u00e8 spostata verso la parte alta del range di breve tra 3.950 e 4.200 dollari. Le condizioni giornaliere stanno migliorando ma restano fragili: il mercato deve mantenersi sopra la media mobile a 20 giorni (20DMA) a 4.072 dollari per preservare un modesto bias rialzista; il momentum a 14 giorni \u00e8 in aumento e si avvicina al territorio positivo. Se questa struttura regge, resta in vista il punto di rottura superiore a 4.200, con resistenze a 4.116, 4.166, 4.182 e 4.203; i supporti si collocano a 4.072 e 4.052, quindi a 4.021 e 4.000.<\/p>\n
Dovremmo monitorare attentamente la recente spinta dell\u2019oro oltre la barriera dei 4.100 dollari, mentre l\u2019allentamento delle tensioni geopolitiche attenua i timori di ulteriori rialzi dei tassi. Questo cambiamento ha indebolito il dollaro USA, consentendo all\u2019oro di rimbalzare con decisione dalla propria area di supporto chiave in prossimit\u00e0 dei 4.000 dollari. Per i trader su derivati, ci\u00f2 crea una finestra interessante per posizionarsi in vista di un potenziale breakout verso l\u2019estremo superiore del range attuale.<\/p>\n
Suggeriamo di impostare posizioni long tramite opzioni call o futures, a condizione che il prezzo si mantenga sopra la media mobile a 20 giorni a 4.072 dollari. Questo livello \u00e8 cruciale: restare al di sopra mantiene la nostra impostazione moderatamente rialzista mentre il momentum a 14 giorni si dirige verso il territorio positivo. Una chiusura giornaliera solida sopra tale soglia mantiene aperto il percorso verso le resistenze di breve a 4.116 e 4.166 dollari.<\/p>\n
Se l\u2019oro supera il principale \u201ctetto\u201d a 4.200 dollari, dovremmo prepararci a un\u2019inversione rialzista pi\u00f9 marcata e alla formazione di una base di prezzo pi\u00f9 solida. Storicamente, quando l\u2019oro rompe livelli psicologici di resistenza rilevanti, gli acquisti di momentum da parte degli investitori istituzionali tendono ad accelerare rapidamente. Possiamo utilizzare ordini stop-buy appena sopra 4.200 dollari per intercettare il movimento iniziale verso l\u2019obiettivo a 4.203.<\/p>\n
Al contrario, dobbiamo proteggere il capitale inserendo stop-loss stretti o acquistando put protettive nel caso in cui il mercato invertisse. Una discesa sotto la media mobile a 10 giorni a 4.052 dollari segnalerebbe debolezza e aumenterebbe il rischio di un nuovo test del pavimento del range in area 4.000. Tuttavia, con le banche centrali globali che negli ultimi anni hanno aggiunto oltre 1.000 tonnellate d\u2019oro annue alle riserve, ci aspettiamo un forte interesse strutturale in acquisto in grado di assorbire eventuali flessioni in prossimit\u00e0 di questi supporti inferiori.<\/p>\n\n\n\n