L\u2019oro (XAU\/USD) \u00e8 salito di oltre l\u20191,50% mercoled\u00ec, rompendo una trendline di resistenza e toccando un massimo di due settimane mentre il Dollaro USA si indeboliva, anche con le ostilit\u00e0 tra Stati Uniti e Iran in corso. Il metallo scambiava a 4.146 dollari dopo aver toccato un minimo intraday di 4.076, con un Dollar Index (DXY) pi\u00f9 debole a fare da supporto grazie a un calo dello 0,07% a 101,12. Il petrolio \u00e8 balzato sulle notizie geopolitiche, con il WTI in rialzo di oltre il 6% a 86,80 dollari al barile, mentre il rendimento del Treasury USA decennale \u00e8 aumentato di quasi tre punti base a 4,654%.<\/p>\n\n
Sono cambiate anche le aspettative sui tassi. I mercati monetari prezzavano una probabilit\u00e0 del 65% che la Fed mantenga i tassi invariati nella riunione del 29 luglio, in calo dal 78% del giorno precedente, secondo i dati di Prime Terminal. Sul piano tecnico, l\u2019oro ha riconquistato quota 4.100 ed \u00e8 visto in test di 4.200, con in vista la media mobile semplice (SMA) a 50 giorni a 4.253; ulteriori livelli di resistenza sono 4.300 e 4.400, seguiti dalla SMA a 200 giorni a 4.496. Al ribasso, una rottura sotto 4.100 esporrebbe 3.999 e poi 3.886. Le banche centrali hanno aggiunto 1.136 tonnellate d\u2019oro, per un valore di circa 70 miliardi di dollari, alle riserve nel 2022, secondo il World Gold Council.<\/p>\n\n
Dovremmo puntare a cogliere il forte slancio rialzista dell\u2019oro, che si mantiene comodamente sopra 4.146 e punta alla media mobile a 50 giorni a 4.253. I trader sui derivati dovrebbero considerare l\u2019acquisto di opzioni call a breve scadenza con strike in area 4.200 per sfruttare questo recente breakout. Le tendenze storiche di mercato mostrano che, quando l\u2019oro rompe linee di resistenza chiave, spesso si muove rapidamente per testare livelli psicologici come 4.300.<\/p>\n\n
Con l\u2019imminente riunione della Federal Reserve del 29 luglio, dobbiamo prepararci a improvvisi cambiamenti di mercato, poich\u00e9 le probabilit\u00e0 di una pausa sui tassi sono scese al 65%. Considerate le forti oscillazioni del petrolio e l\u2019aumento delle tensioni con l\u2019Iran, una strategia opzionale di long straddle ci consentirebbe di beneficiare di ampi movimenti di prezzo in entrambe le direzioni. Questo approccio aiuta a gestire il rischio di un improvviso ritorno verso il dollaro USA come bene rifugio qualora la situazione geopolitica dovesse peggiorare.<\/p>\n\n
Per proteggere i portafogli, \u00e8 necessario impostare stop-loss rigorosi o acquistare put protettive appena sotto il livello di supporto di 4.100. Se l\u2019oro dovesse scendere sotto questa soglia, potrebbe rapidamente calare verso il recente minimo di 3.999. Storicamente, quando le escalation geopolitiche spingono al rialzo i prezzi del petrolio, i conseguenti timori d\u2019inflazione possono rafforzare il biglietto verde e innescare rapide prese di profitto sui metalli preziosi.<\/p>\n\n
Dovremmo inoltre tenere sotto stretta osservazione i prossimi S&P Flash PMI e le richieste di sussidi di disoccupazione per valutare la solidit\u00e0 complessiva dell\u2019economia. Il supporto all\u2019oro resta forte sul piano fondamentale, sostenuto dai massicci acquisti delle banche centrali che negli ultimi anni hanno raggiunto livelli record, oltre 1.000 tonnellate annue. Operare con cautela nelle prossime due settimane sar\u00e0 cruciale, mentre il mercato assimila questi importanti catalizzatori economici e politici.<\/p>\n\n\n\n