Il petrolio greggio \u00e8 rimbalzato nelle ultime due settimane con l\u2019escalation delle tensioni tra Stati Uniti e Iran, alimentando le preoccupazioni per l\u2019inflazione su tutti i mercati. Le azioni hanno registrato una brusca correzione da resistenze chiave e l\u2019analisi delle Onde di Elliott indica margini per ulteriori ribassi nel breve termine. Anche il dollaro USA sta tentando un breakout: con il DXY sopra 101, la prossima area sotto i riflettori \u00e8 intorno a 103.<\/p>\n\n
Sul fronte FX, USD\/JPY ha continuato a salire, evidenziando una forza generalizzata del biglietto verde anche se resta sul tavolo il rischio di intervento da parte delle autorit\u00e0 giapponesi. L\u2019aggiornamento \u00e8 stato diffuso tramite un video briefing ed \u00e8 stato accompagnato da un invito a un webinar live in programma il 23 luglio alle 15.00 CET, insieme a un\u2019offerta di 14 giorni di accesso all\u2019analisi premium basata sulle Onde di Elliott.<\/p>\n\n
Raccomandiamo ai trader di derivati di concentrarsi su posizioni lunghe nei future energetici e su opzioni call, poich\u00e9 le tensioni geopolitiche mantengono Brent e WTI su un percorso rialzista. Con i prezzi del petrolio oltre gli 85 dollari al barile, in un contesto di crescente frizione tra USA e Iran, \u00e8 probabile che l\u2019inflazione trainata dall\u2019energia persista. Storicamente, shock analoghi dal lato dell\u2019offerta hanno generato un premio di breve periodo del 10%-15% sui contratti sul greggio, rendendo i derivati legati al petrolio una copertura efficace.<\/p>\n\n
Riteniamo che il recente arretramento dei principali indici, come l\u2019S&P 500, da livelli di resistenza chiave segnali un\u2019opportunit\u00e0 interessante per opzioni put e posizioni corte sui future. Le configurazioni delle Onde di Elliott indicano ulteriori ribassi nel breve, soprattutto perch\u00e9 l\u2019aumento dei costi energetici comprime i margini \u043a\u043e\u0440\u043f\u043e\u0440\u0430\u0442\u0438\u0432\u0438. I trader dovrebbero puntare a livelli di supporto chiave, tenendo presente che precedenti correzioni tecniche, sotto pressioni macro simili, hanno visto gli indici scendere del 3%-5% nell\u2019arco di poche settimane.<\/p>\n\n
Nei mercati valutari, vediamo un potenziale significativo nell\u2019acquisto di opzioni call sul dollaro, con l\u2019US Dollar Index (DXY) che punta all\u2019area 103 dopo aver superato la barriera di 101. Mentre USD\/JPY prosegue nella sua dinamica rialzista, i trader devono restare cauti rispetto a possibili interventi del Ministero delle Finanze giapponese, che storicamente hanno innescato cali improvvisi di 300-500 pip. Per gestire questa volatilit\u00e0, suggeriamo di utilizzare opzioni knock-out oppure stop-loss stretti sulle posizioni lunghe in USD\/JPY, cos\u00ec da proteggere il capitale.<\/p>\n\n\n\n