AUD\/USD si \u00e8 rafforzato verso 0,7010 nelle prime contrattazioni asiatiche di mercoled\u00ec, mentre i mercati hanno iniziato a prezzare una maggiore probabilit\u00e0 di un ulteriore irrigidimento da parte della Reserve Bank of Australia. La RBA ha gi\u00e0 effettuato tre rialzi consecutivi da 25 pb quest\u2019anno, ma nella riunione di giugno ha lasciato invariato l\u2019Official Cash Rate al 4,35%. L\u2019attenzione si sposta ora sul rapporto di giugno sul mercato del lavoro australiano, in calendario gioved\u00ec: le stime indicano un aumento dell\u2019occupazione di 15.000 unit\u00e0 e un tasso di disoccupazione stabile al 4,4% per il secondo mese consecutivo.<\/p>\n
Il rischio geopolitico ha inoltre alimentato le aspettative sui tassi, con timori di inflazione legati all\u2019energia innescati dal conflitto USA-Iran che hanno riacceso le speculazioni su una stretta. Dopo la ripresa dei raid aerei della scorsa settimana, le quotazioni implicano una probabilit\u00e0 di quasi il 23% di un rialzo RBA ad agosto e superiore al 50% entro dicembre, secondo il Guardian. Separatamente, secondo Xinhua l\u2019esercito USA ha condotto l\u2019undicesima notte consecutiva di attacchi, mentre l\u2019Iran ha avvertito che amplierebbe le offensive se venissero colpiti siti nucleari statunitensi; il conseguente clima \u201crisk-off\u201d pu\u00f2 convogliare flussi verso beni rifugio a favore del Dollaro USA.<\/p>\n
Suggeriamo ai trader di derivati di prepararsi a una volatilit\u00e0 pi\u00f9 elevata sulla coppia AUD\/USD, mentre oscilla in prossimit\u00e0 della soglia critica di 0,7010. Questo livello rappresenta una barriera psicologica rilevante, che storicamente coincide con fasi di marcata divergenza di policy tra Federal Reserve e RBA. Con la banca centrale australiana che al momento mantiene il cash rate al 4,35%, qualsiasi deviazione nei prossimi dati macro potrebbe innescare un breakout rapido.<\/p>\n
I trader dovrebbero monitorare con attenzione la pubblicazione di gioved\u00ec sulla forza lavoro australiana, per la quale il mercato si attende 15.000 nuovi posti e un tasso di disoccupazione invariato al 4,4%. Storicamente, sorprese positive nei dati sull\u2019occupazione in Australia hanno spinto a un immediato apprezzamento dell\u2019AUD, talvolta innescando un rally di 50-80 pip sul mercato spot. Raccomandiamo l\u2019utilizzo di opzioni call AUD a breve scadenza per intercettare questo potenziale rialzo, soprattutto perch\u00e9 un report solido probabilmente accelererebbe le attese di un rialzo dei tassi ad agosto.<\/p>\n
Al tempo stesso, \u00e8 necessario coprirsi contro un\u2019eventuale escalation delle tensioni in Medio Oriente, che sta sostenendo i prezzi energetici globali e rafforzando il Dollaro USA come bene rifugio. Poich\u00e9 l\u2019inflazione trainata dall\u2019energia potrebbe spingere la RBA verso una stretta, ma contemporaneamente rafforzare l\u2019USD via sentiment \u201crisk-off\u201d, privilegiamo una strategia long di volatilit\u00e0. L\u2019acquisto di straddle o strangle su AUD\/USD consente di beneficiare di movimenti bruschi in entrambe le direzioni, mentre queste forze contrapposte si confrontano.<\/p>\n\n\n\n