AUD\/USD \u00e8 salito da poco sotto 0,7000 a poco sotto 0,7050 marted\u00ec, prima di invertire la rotta e chiudere di nuovo in area 0,7000, di fatto invariato. L\u2019azione dei prezzi \u00e8 tornata a fallire sulla EMA a 50 giorni in calo, posizionata appena sopra 0,7000. Geopolitica e tassi hanno inviato segnali contrastanti: le operazioni di attacco contro l\u2019Iran si sono estese alla decima notte, mentre il petrolio ha trattato in rialzo, uno sfondo che pu\u00f2 alimentare l\u2019inflazione australiana e mantenere attivo il bias restrittivo della Reserve Bank of Australia. Il tasso cash \u00e8 al 4,35% dopo tre rialzi quest\u2019anno e la pausa di giugno ha lasciato sul tavolo ulteriori aumenti, con la maggioranza degli economisti che continua ad aspettarsi ancora una mossa alla riunione dell\u201911 agosto.<\/p>\n\n
Sul fronte USA, i mercati prezzavano pienamente un rialzo della Federal Reserve entro dicembre e circa due terzi di probabilit\u00e0 entro met\u00e0 settembre, mentre USD\/JPY ha superato 163,00 per la prima volta dal 1986; un indicatore settimanale sulle assunzioni ha rallentato per la quarta settimana, ma con scarso impatto. Le commodity hanno offerto un supporto limitato, con il minerale di ferro bloccato sotto 100 dollari a tonnellata, e le misure tariffarie hanno aggiunto attrito dopo che Washington ha annunciato un nuovo giro del 50% contro i beni canadesi. L\u2019attenzione si sposta sul rapporto australiano sul mercato del lavoro alle 01:30 GMT, dove il consenso vede 15mila nuovi posti contro 40,3mila, disoccupazione al 4,4% e tasso di partecipazione al 66,7%, seguito dai PMI preliminari di luglio alle 23:00 GMT, in area appena sopra 50,0; mercoled\u00ec prossimo arrivano il CPI di giugno e la decisione della Fed alle 18:00 GMT. I livelli chiave includono resistenza sulla EMA a 50 giorni, poi 0,7100, supporto a 0,6950 e la EMA a 200 giorni vicino a 0,6900, con solo una chiusura giornaliera sopra 0,7050 in grado di modificare il bias ribassista indicato.<\/p>\n\n
Raccomandiamo ai trader di derivati di prepararsi a oscillazioni improvvise, ma di evitare di inseguire i breakout finch\u00e9 l\u2019AUD\/USD resta bloccato in area 0,7000. I ripetuti fallimenti nel superare la media mobile esponenziale (EMA) a 50 giorni in discesa indicano che \u00e8 presente un \u201ctetto\u201d significativo. Tatticamente, privilegiamo la vendita di opzioni call o l\u2019apertura di posizioni short in prossimit\u00e0 di 0,7050, mantenendo controlli del rischio stringenti appena sopra 0,7100.<\/p>\n\n
Le pressioni fondamentali provenienti dal mercato delle commodity continuano a rafforzare la nostra view ribassista sull\u2019aussie. Le scorte portuali cinesi di minerale di ferro sono rimaste ostinatamente elevate, intorno a 150 milioni di tonnellate, deprimendo i prezzi sotto la soglia chiave dei 100 dollari e limitando i termini di scambio dell\u2019Australia. Consigliamo l\u2019acquisto di opzioni put a breve scadenza per beneficiare di un potenziale scivolamento verso il supporto immediato a 0,6950.<\/p>\n\n
I dati sull\u2019occupazione in uscita gioved\u00ec rappresentano il primo catalizzatore rilevante in grado di rompere questo stallo di mercato. Un dato debole, sotto il consenso di 15mila, probabilmente accelererebbe una spinta verso il supporto della media mobile a 200 giorni vicino a 0,6900. Per operare su questo evento, suggeriamo l\u2019utilizzo di ratio put spread per ridurre il premio iniziale, mantenendo al contempo un posizionamento per una rottura al ribasso.<\/p>\n\n
La prova definitiva arriva mercoled\u00ec prossimo, quando l\u2019inflazione australiana di giugno e la decisione sui tassi della Federal Reserve cadranno a poche ore di distanza. Questo raro \u201cdoppio appuntamento\u201d \u00e8 destinato a innescare una volatilit\u00e0 intensa, rendendo le scommesse direzionali semplici particolarmente esposte a inversioni improvvise. Riteniamo che l\u2019approccio pi\u00f9 prudente per i trader di derivati sia acquistare volatilit\u00e0 tramite straddle in vista del 29 luglio, cos\u00ec da poter trarre profitto indipendentemente dalla direzione finale della rottura di mercato.<\/p>\n\n\n\n