Contesto tecnico e driver macro di AUD\/USD<\/p>\n
AUD\/USD ha ripiegato verso l\u2019area 0,7010 marted\u00ec dopo aver ritracciato da un massimo di quattro settimane, ma \u00e8 rimasto sopra la soglia di 0,7000 poich\u00e9 dati statunitensi pi\u00f9 deboli hanno limitato la domanda di Dollaro USA. L\u2019indice del Dollaro USA (DXY) si \u00e8 mantenuto intorno a 101,00 dopo aver toccato il livello pi\u00f9 alto dal 15 luglio, mentre i mercati bilanciavano le tensioni in Medio Oriente e il rialzo dei prezzi del petrolio con segnali che indicano un raffreddamento della dinamica inflazionistica.<\/p>\n
Il CPI di giugno \u00e8 sceso dello 0,4% su base mensile e il tasso annuo \u00e8 rallentato al 3,5%; dati pi\u00f9 deboli sui prezzi alla produzione hanno rafforzato questa lettura. Anche i segnali sul lavoro si sono attenuati, con la media a quattro settimane dell\u2019ADP Employment Change scesa a 16,5 mila da 19,25 mila (dato rivisto). L\u2019attenzione si sposta ora sul report australiano sull\u2019occupazione di giugno in uscita gioved\u00ec: l\u2019occupazione \u00e8 vista in aumento di 15 mila dopo 40,3 mila, con il tasso di disoccupazione stabile al 4,4% e il tasso di partecipazione invariato al 66,7%.<\/p>\n
Sul grafico a quattro ore, il cambio trattava a 0,7007, sopra la SMA a 20 periodi a 0,6998 e la SMA a 100 periodi a 0,6946, con un \u201cpavimento\u201d a 0,7003. L\u2019RSI era vicino a 57, mentre le resistenze erano indicate a 0,7014 e 0,7019 e i supporti a 0,7003, 0,6998 e 0,6997.<\/p>\n
Con AUD\/USD stabile oggi, 21 luglio 2026, appena sopra il livello cruciale di 0,7000, vediamo un\u2019opportunit\u00e0 interessante per i trader di opzioni di posizionarsi in vista di un potenziale breakout. Considerato il moderato bias rialzista evidenziato dal grafico a quattro ore, proponiamo l\u2019acquisto di call di breve termine con strike a 0,7020. In questo modo \u00e8 possibile beneficiare di un\u2019accelerazione al rialzo qualora il cross superi la resistenza immediata a 0,7014.<\/p>\n
Il nostro orientamento rialzista \u00e8 supportato dal raffreddamento dell\u2019inflazione USA, scesa dello 0,4% mese su mese a giugno, con un tasso annuo al 3,5%. Questa dinamica ha alimentato le aspettative di mercato secondo cui la Federal Reserve continuer\u00e0 il ciclo di allentamento, con il tasso di riferimento atteso in area 3,75% pi\u00f9 avanti nel corso dell\u2019anno. Di conseguenza, ci aspettiamo che il DXY fatichi a mantenere l\u2019ultimo slancio verso quota 101,00.<\/p>\n
Il catalizzatore immediato per le strategie sui derivati \u00e8 il report sull\u2019occupazione australiana di giugno in uscita gioved\u00ec, per il quale gli economisti stimano un aumento moderato di 15.000 posti di lavoro. Una lettura superiore alle attese potrebbe aumentare la pressione sulla Reserve Bank of Australia affinch\u00e9 mantenga il cash rate invariato all\u2019attuale livello elevato del 4,35%. Per tradare l\u2019evento, suggeriamo l\u2019utilizzo di long straddle per intercettare la forte volatilit\u00e0 attesa dopo la pubblicazione.<\/p>\n
Tuttavia, \u00e8 necessario mantenere cautela perch\u00e9 l\u2019escalation delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente continua a sostenere la domanda di \u201cbene rifugio\u201d per il biglietto verde e a spingere al rialzo i prezzi globali del petrolio. Per proteggere l\u2019esposizione lunga sul Dollaro australiano da improvvisi ribassi di mercato, consigliamo l\u2019acquisto di put \u201ccheap\u201d fuori dal denaro (out-of-the-money) con strike vicino a 0,6950. Questa copertura consente di preservarsi nel caso in cui shock geopolitici riportino il cambio verso la media mobile a 100 periodi.<\/p>\n\n\n\n