L\u2019oro (XAU\/USD) \u00e8 salito marted\u00ec, con l\u2019interesse in acquisto intorno alla soglia psicologica dei 4.000 dollari che ha sostenuto le quotazioni, mentre i trader monitoravano i rischi in Medio Oriente. Il metallo era scambiato vicino a 4.060 dollari, in rialzo dell\u20191,30% nella giornata, dopo che le forze armate statunitensi hanno condotto la decima notte consecutiva di attacchi contro l\u2019Iran e i Guardiani della Rivoluzione iraniani hanno preso di mira asset militari USA nella regione. L\u2019attivit\u00e0 diplomatica \u00e8 proseguita: l\u2019Associated Press ha riportato colloqui che coinvolgono funzionari iraniani e mediatori in Pakistan marted\u00ec, mentre Reuters ha riferito che i mediatori avrebbero proposto un cessate il fuoco di 10 giorni per rilanciare l\u2019accordo provvisorio dello scorso mese.<\/p>\n\n
Il dollaro USA \u00e8 rimasto sostenuto come bene rifugio e il petrolio si \u00e8 mantenuto vicino ai massimi da oltre un mese; l\u2019indice del dollaro USA (DXY) era intorno a 101,00, poco mosso. Il potenziale rialzo dell\u2019oro \u00e8 stato limitato dai prezzi energetici elevati, che alimentano i timori d\u2019inflazione e rafforzano le aspettative che la Federal Reserve (Fed) possa mantenere una politica pi\u00f9 restrittiva pi\u00f9 a lungo o alzare i tassi, fattore che tende a favorire gli asset con rendimento. Sul piano tecnico, XAU\/USD ha testato la SMA a 20 giorni a 4.061 dollari, con RSI a 45 e ADX vicino a 39; i livelli di supporto includono 4.000 dollari e la banda inferiore di Bollinger a 3.948 dollari, con 3.800 dollari al di sotto, mentre le resistenze si collocano a 4.174, 4.200 e 4.500 dollari.<\/p>\n\n
Consigliamo ai trader su derivati di adottare una strategia prudente e \u201crange-bound\u201d sull\u2019oro (XAU\/USD) nelle prossime settimane, mentre oscilla attorno al livello critico di 4.060 dollari. Sebbene le frizioni geopolitiche in Medio Oriente forniscano un solido \u201cpavimento\u201d in area 4.000 dollari (soglia psicologica), l\u2019aumento dei prezzi del Brent\u2014che di recente ha toccato 85 dollari al barile\u2014mantiene elevate le aspettative d\u2019inflazione. Di conseguenza, ci attendiamo che il potenziale rialzista dell\u2019oro resti contenuto finch\u00e9 persisteranno questi timori d\u2019inflazione legati all\u2019energia.<\/p>\n\n
Con la Federal Reserve statunitense che mantiene i tassi restrittivi per contrastare un\u2019inflazione persistente, detenere oro, che non offre rendimento, resta costoso rispetto ai rendimenti del Treasury decennale, che si attestano intorno al 4,15%. Suggeriamo ai trader di opzioni di concentrarsi sulla vendita di call \u201cout-of-the-money\u201d in prossimit\u00e0 della resistenza di 4.200 dollari per sfruttare il rialzo limitato. Al contempo, l\u2019acquisto di put protettive sotto la banda inferiore di Bollinger a 3.948 dollari pu\u00f2 proteggere le posizioni long da un\u2019improvvisa de-escalation delle tensioni nel Golfo.<\/p>\n\n
L\u2019indice del dollaro USA (DXY) tiene intorno a 101,00, a conferma che il biglietto verde \u00e8 attualmente il bene rifugio preferito rispetto all\u2019oro. Raccomandiamo ai trader di monitorare attentamente il DXY, poich\u00e9 un movimento verso i recenti massimi a 104,50 probabilmente innescherebbe un brusco ritracciamento di XAU\/USD. Per i trader sui futures, aprire posizioni short sull\u2019oro sui rimbalzi verso 4.170 dollari, impostando stop-loss stretti appena sopra 4.200 dollari, offre un rapporto rischio\/rendimento molto favorevole.<\/p>\n\n
Tecnicamente, la media mobile semplice (SMA) a 20 giorni a 4.061 dollari sta agendo da perno, mentre l\u2019RSI giornaliero a 45 conferma che il momentum d\u2019acquisto resta debole. Considerato l\u2019elevato Average Directional Index (ADX) pari a 39, che segnala un trend sottostante robusto nonostante l\u2019attuale consolidamento, un breakout in entrambe le direzioni potrebbe essere aggressivo. Suggeriamo di attendere una chiusura giornaliera sotto 4.000 dollari o sopra 4.174 dollari prima di impegnarsi in scommesse direzionali ad alta leva.<\/p>\n\n\n\n